Definition af institutionelle investorer
En enhed samler penge fra forskellige investorer og enkeltpersoner, hvilket gør summen til et højt beløb, der yderligere ydes til investeringsforvaltere, der investerer så store beløb i forskellige porteføljer af aktiver, aktier og værdipapirer, som er kendt som institutionelle investorer, og det inkluderer enheder som forsikring virksomheder, banker, NBFC, finansielle institutioner, gensidige fonde, private equity fonde, investeringsrådgivere, hedgefonde, pensionsfonde, universitetsbevillinger osv. med konkurrencedygtig højere kreditværdighed og solvens.
Institutionelle investorer har normalt deres egne hold, der ser på hvert aspekt af de markeder, de handler i. De nyder færre lovgivningsmæssig beskyttelse, fordi de har tilstrækkelig viden til at forstå markedsrisikoen og handle i overensstemmelse hermed. Et almindeligt anvendt udtryk, Elephant, henviser til en institutionel investor, der har evnen til at påvirke markedet i sig selv på grund af de store mængder, det handler.
Typer af institutionelle investorer
De almindelige typer institutionelle investorer inkluderer følgende:
Type # 1 - Hedgefonde
Denne type institutionelle investorer er investeringsfonde, der samler penge fra forskellige investorer og investerer på deres vegne. De er normalt struktureret som kommanditselskaber med fondsforvalteren, der fungerer som den generelle partner, og investorerne, der fungerer som begrænsede partnere. Kendetegnene ved hedgefonde er, at der ikke er nogen grænse, som regulatorerne pålægger brugen af gearing.
De investerer også mest i likvide aktiver. Det vigtigste kendetegn ved Hedgefonden er, at den ofte tager en lang og kort position eller en afdækket position i værdipapirer. De bruger også adskillige andre risikostyringsteknikker til at neutralisere risikoen.
Type # 2 - gensidige fonde
Gensidige fonde er poolede investeringsmidler, der køber værdipapirer med kapital samlet af flere investorer. De vigtigste fordele ved gensidige fonde er, at de forvaltes professionelt.
Investorer uden nogen ordentlig viden kan benytte sig af fordelen ved at få professionel forvaltning af deres midler gennem denne fond. Investeringen foretages i likvide aktiver, der handles på markedet.
Gensidige fonde er godt diversificerede og giver investorerne beskyttelse, hvis særlig sikkerhed ikke presterer. Samtidig opkræver fonde nogle gebyrer til hver ordning, der trækkes fra kundens konto.
Type # 3 - P / E-fonde
Private Equity-fonde er poolede investeringsmidler med en struktur af et begrænset partnerskab og en fast løbetid på normalt ti år. Disse fonde yder kapitalfinansiering til private enheder, der ikke er i stand til at rejse kapital fra offentligheden. Disse investeringer er illikvide.
P / E-fonde forkæler ofte risikovillig kapital, hvor de tilfører kapital til kommende enheder, hvor de ser det enorme skjulte potentiale. Den mindste investeringsstørrelse med P / E-fonde er normalt høj, og denne mulighed er kun tilgængelig for HNI'er.
P / E-fonde har en høj risiko, og derfor forventer investorer et højt afkast af deres investering. Den høje risiko er forbundet med ikke-offentlig karakter og lille størrelse af de investerede virksomheder.
Type # 4 - Bevillingsfonde
Denne type institutionelle investorer er investeringspuljer, der er oprettet af en gruppe stiftere eller hovedpersoner til specifikke behov eller til en enheds generelle driftsprocesser. De tager ofte form af nonprofitorganisationer og fonde.
De bruges generelt af universiteter, hospitaler og velgørende organisationer, hvor rektorerne donerer til fonden. Investeringsindtægterne såvel som en lille del af hovedstolen er tilgængelige for organisationerne til brug.
Type # 5 - Forsikringsselskaber
Forsikringsselskaber falder også ind under kategorien institutionelle investorer. De opkræver præmier regelmæssigt, og kravene betales ofte uregelmæssigt. Den præmie, de tjener, skal indsættes, og derfor investerer de i værdipapirer.
Kravene betales ud af denne investeringsportefølje. Da størrelsen af forsikringsselskaber generelt er stor, er størrelsen af deres investeringer også stor.
Betydningen af institutionelle investorer på markedet
Følgende er vigtigheden af institutionelle investorer.
- Vigtige kapitalkilder - Institutionelle investorer er en meget vigtig kilde til kapital i økonomien. De giver store dele af kapital til virksomheder, der opfylder deres krav uden at skulle være afhængige af et stort antal små investorer. Ofte før en børsnotering beder investeringsbanker institutionelle investorer om at købe aktierne for at sikre, at børsnoteringen er godt tegnet. Det reducerer deres afhængighed af detailinvestorer.
- Fordele for individuelle investorer - Institutionelle investorer har netop slået sammen investeringsmidler, hvor et antal investorer samler deres penge til at danne en stor enhed, der kan investere på deres vegne. Da ikke alle investorer er i stand til at indtage positioner i værdipapirer, der kræver store kapitalforpligtelser, kan de nyde disse fordele gennem institutionelle investorer. De har også deres egne hold af højt kvalificeret personale, der studerer værdipapirerne og sporer markederne. De har professionel ledelse på alle niveauer. Individuelle investorer, der mangler alle disse færdigheder, får fordel af en meget kyndig eksperthåndtering af deres penge.
- Præferencebehandling - Da institutionelle investorer kan påvirke markedet på grund af deres store investeringsstørrelse, får de præferencebehandling med hensyn til lavere transaktionsomkostninger, hurtig udførelse af deres ordrer osv. Dette sparer tid og penge og i sidste ende gavner de investorer, der er en del af investeringspuljen.
Problemer med institutionelle investorer
Her vil vi diskutere spørgsmål relateret til institutionelle investorer.
- Høj afhængighed - Som vi nævnte før, giver institutionelle investorer store kapitalbiter til virksomheder, der reducerer deres afhængighed af detailinvestorer. Men på samme tid øger det deres afhængighed af institutionelle investorer. Hvis de beslutter at forlade en position, kan det påvirke prisen på denne sikkerhed alvorligt, da markedet måske opfatter det som et advarselsskilt.
- Indflydelse på markedet - Institutionelle investorer har en enorm indflydelse på markedet, da de kan manipulere sikkerhedspriserne ved at gå ind eller ud af en position i dette værdipapir. De kan undertiden bruge denne indflydelse til at flytte markedet eller prisen på en bestemt sikkerhed til deres fordel.
Konklusion
Institutionelle investorer er store institutioner, der handler værdipapirer på markedet i store mængder på vegne af deres investorer. Da antallet af investorer i en sådan enhed er stort, er størrelsen af handlerne automatisk stor og er i stand til at nyde fortrinsbehandling og lavere provisioner på markedet sammenlignet med detailinvestorerne.
Institutionelle investorer udgør en vigtig del af kapitalmarkederne. De kan påvirke markedet ved at indtage eller forlade positioner i enhver sikkerhed. De giver en stor mængde kapital til forskellige enheder på markedet. Afhængigheden af dem kan i nogle tilfælde være høj, hvilket kan føre til, at virksomheden bøjer sig efter deres krav.
Tilsynsmyndigheden sikrer, at disse beføjelser ikke udnyttes og holder dem i skak for at have et retfærdigt og gennemsigtigt marked for alle deltagere.
