Hvad er Cash Burn Rate?
Kontantforbrændingshastighed er brugt eller brugt over en bestemt tid, som kan bestemmes gennem pengestrømsopgørelsen, og det angiver den negative pengestrøm. Denne sats beregnes normalt af opstartsvirksomheder og forretninger, der bruges til at analysere den anvendte likviditet eller udgifter til generering indtægter eller pengestrømme.
Når vi ser på grafen ovenfor, bemærker vi, at Snap's Inc-aktiekurser er faldet tæt på 40% fra sin børsintroduktionskurs på $ 24,48 til $ 15,15 (i øjeblikket). Dette skyldes primært den meget høje forbrændingshastighed og mistede indtægtsmål. Vi vil se på, hvordan Snaps kontantforbrændingsrate beregnes senere i posten.
Hvorfor kende Cash Burn Rate er vigtigt?
Mens du ser på din forbrændingshastighed, skal du altid huske på to ting -
- Forbrændingshastigheden afgør stort set din bæredygtighed. Hvis kontanterne brænder hurtigere end indtægterne, så er din bæredygtighed på spil.
- For det andet er investorerne altid på udkig efter din opstart, og hvordan den har fungeret. Så du skal tage skridt til at tage sig af forbrændingshastigheden for at tiltrække de rigtige investorer til din virksomhed.
Beregning af kontantforbrændingsrate
Kontantforbrændingsrate Beregning er relativt let.
Trin 1 - Tidsperiode for kontantforbrænding
I det første trin skal du zone, når du beregner kontantforbrændingshastigheden.
Lad os for eksempel sige, at du vil vide, hvor mange penge du har startet i din opstart i første kvartal (dvs. januar til marts). Derefter ville det hjælpe, hvis du kiggede på den indledende kontantsaldo i begyndelsen af tiden og den afsluttende saldo i slutningen af perioden. I vores eksempel vil vi se på den indledende kontantsaldo 1. januar. Og vi vil også se på slutbalancen den 31. marts.
- Lad os sige, at den 1. januar er kontantsaldoen $ 20.000.
- Og i slutningen af perioden er kontantsaldoen $ 11.000.
Det betyder i løbet af disse tre måneder, at du brændte kontanter på = ($ 20.000 - $ 11.000) = $ 9000.
Trin 2 - Opdel kortsaldo efter tidsperiode
Alt hvad du skal gøre er at dividere forskellen mellem åbningsbalancen og slutbalancen med antallet af måneder.
- I vores eksempel er antallet af måneder for perioden tre måneder. Og forskellen er $ 9000.
- Det betyder, at kontantforbrændingen i opstartsperioden ville være = ($ 9000/3) = $ 3000.
Relevansen af indtægter i kontantforbrænding
Hvordan ville du forstå, om kontantforbrændingsgraden er lav eller høj?
Der kommer relevansen af indtægterne. Når du har beregnet kontantforbrændingshastigheden, skal du se på dit salg.
Er dit salg mere end din forbrændingshastighed? I vores eksempel skal salget af opstart i perioden mindst være $ 3000 eller mere. Ellers er det ikke en god position at være i.
Lad os nu tage et praktisk eksempel til at beregne kontantforbrændingshastigheden og illustrere dette.
Eksempel
Ding Dong Inc. er et start-up selskab. Det sigter mod venturekapitalfinansiering. Således vil det se på dens likviditetsforbrændingsrate for årets sidste kvartal. Her er følgende oplysninger angivet til beregning af kontantforbrændingshastigheden -
- Pengestrømme i begyndelsen af kvartalet - $ 45.000.
- Pengestrøm ved udgangen af kvartalet - $ 15.000.
Da virksomheden har været tør, var Ding Dongs salg i kvartalet kun $ 30.000. Er det nok for opstartsvirksomheden at forblive bæredygtig? Sammenlign det med kontantforbrændingen.
Dette er et simpelt eksempel.
Alt hvad vi skal gøre er at følge trin for trin-proces for først at fastslå kontantforbrændingshastigheden, og så sammenligner vi med salget.
Det første trin er at beregne forskellen mellem den indledende likvide saldo og den endelige pengesaldo for årets sidste kvartal.
Forskellen er = ($ 45.000 - $ 15.000) = $ 30.000.
Nu er vi nødt til at dividere forskellen med antallet af måneder i perioden for at finde ud af forbrændingshastigheden.
Ding Dongs kontanteforbrænding i årets sidste kvartal er = ($ 30.000 / 3) = $ 10.000.
Det er nævnt, at pengestrømmen for virksomheden var tør i sidste kvartal. Og det kunne kun tjene 30.000 dollars i løbet af den tid. Det betyder, at indtægterne for hver måned også var = ($ 30.000 / 3) = $ 10.000.
Da kontantforbrændingen også er $ 10.000, kan vi nemt sige, at Ding Dong ikke er i en meget god position.
For at kunne tiltrække venturekapitalfinansiering er det nødvendigt at forbedre sit salg og dets pengestrøm. Det er i øjeblikket i en situation, hvor kontantforbrændingen og kontantstrømmen er nøjagtig den samme. Det betyder, hvad organisationen har tjent; det brænder med det samme.
Beregning af Snap Inc Cash Burn Rate
Nu hvor vi ved, hvordan vi beregner kontantforbrændingshastigheden med eksempler, lad os anvende vores viden i Snaps eksempel.
I marts hævede Snap Inc over 2,6 milliarder dollars i sin børsintroduktion, hvilket gav den en samlet vurdering på 20 milliarder dollars!
kilde: investor.snap.com
En betydelig sum penge indsamlet af Snap Inc blev investeret i omsættelige værdipapirer.
kilde: investor.snap.com
Lad os se på Snaps kontante position pr. 31. marts 2017
kilde: investor.snap.com
- Snap Incs kontante position (marts, 2017) = likvide beholdninger (marts, 2017) + omsættelige værdipapirer (marts, 2017).
- Kontant position for Snap Inc = $ 1.427.114 + $ 1.815.442 = $ 3.242.556
Bemærk, at jeg tilføjer omsættelige værdipapirer her, da virksomheden har investeret en betydelig del af sine IPO-penge i det samme. Dette hjælper os med korrekt beregning af Cash Burn Rate.
Snaps likvide beholdninger pr. 30. september 2017
kilde: investor.snap.com
- Snap Incs kontante position (september 2017) = likvide beholdninger (september 2017) + værdipapirer, der kan omsættes (september 2017).
- Snap Incs kontante position (september 2017) = $ 317.554 + $ 1.980.514 = $ 2.298.068
- Snap Burn's kontantforbrændingsrate på seks måneder (31. marts til 30. september 2017) = kontant position pr. 30. september 2017 - kontant position pr. 31. marts.
- Kontantforbrænding af Snap Inc om seks måneder (31. marts til 30. september 2017) = $ 2.298.068 - $ 3.242.556 = -944.488 millioner
- Kontantforbrænding af Snap Inc på en måned = -944.488 / 6 = -157.415
Snap Incs kontante forbrændingsrate er $ 157 millioner pr. Måned!
Video med kontantforbrændingsrate
Anbefalede målinger
Denne artikel har været vejledningen til Cash Burn Rate, cash burn rate-beregning og eksempler. Du kan lære andre Corporate Finance Topics her -
- Negativ pengestrøm
- Eksempler på Cash Book
- Negativ rente - Betydning
- Diskonteringssats vs. rente
- Range Formula
