Hvad er spotpris?
En spotpris er den aktuelle markedspris på et råvare, finansielt produkt eller afledt produkt. En investor eller erhvervsdrivende kan købe eller sælge det givne aktiv eller sikkerhed til øjeblikkelig levering til denne samme pris. Sagt til egen sikkerhed, skal en køber betale spotprisen lige nu, og sælgeren skal levere sikkerheden i det øjeblik. En spotpris defineres af antallet af købere og sælgere, der er interesserede i at handle med denne sikkerhed, ofte kaldet dybde.
- Der er ingen matematisk formel for spotpris. Det er mere et økonomisk begreb snarere end en matematisk del. På et hvilket som helst tidspunkt spiller kræfter i efterspørgsel og udbud en væsentlig rolle i bestemmelsen af markedsprisen. Af regnskabsmæssige årsager vil dette være rimeligt ensartet over hele verden. Det er meget forskelligt fra futures- eller forwardkontrakter, fordi de er aftalt på pris baseret på en eller anden aftale.
- Det er referencen eller udgangspunktet for prisfastsættelse af mange finansielle produkter. For varer tilføjes spotprisen sammen med opbevaring og andre håndgribelige omkostninger. På den anden side for finansielle produkter som futures tilføjes spotprisen med bæreomkostningerne for det pågældende produkt baseret på den gældende rentefri rente. Der vil være andre faktorer involveret, såsom kreditrisiko og markedsrisiko, men prisen er oftest referencepunktet for al denne analyse.
Eksempel på spotpris
Overvej eksemplet på alfabetets aktiekurs, der er $ 1200. Det betyder, at en erhvervsdrivende, der er interesseret i denne aktie, skal bruge $ 1200 for at eje den lige nu. Så snart den erhvervsdrivende gør det, overføres alfabetaktier til sin konto inden for to dage.
Kontraktsdetaljerne registreres, og handlen påbegyndes lige nu. Der er også en anden måde, hvorpå den erhvervsdrivende kan få disse aktier. Dette kan gøres ved at købe futureskontrakten, som vil være forskellig afhængigt af udløbstidspunktet.
På udløbsdatoen, som pr. Kontrakt, overføres en forudbestemt mængde til den erhvervsdrivendes konto. Det tidligere koncept, når den erhvervsdrivende betaler et bestemt beløb og får øjeblikkelig levering, refererer til spotpris, mens sidstnævnte pris henviser til futuresprisen.
Som vist ovenfor ændrer markedspriserne sig med tiden. Faktisk ændres det med tiden og afhænger af antallet af købere og sælgere. Når der er flere købere, vil prisen stige, og når sælgerne er flere, vil stedet begynde at falde. Så det kan siges, at spotpristendensen afspejler markedsdeltageres adfærd.
Spotpris - Contango og tilbagevenden
Spotprisen bruges af handlende til at bestemme sikkerheden eller det finansielle produkt. Dette gøres ved at analysere den aktuelle pris, futuresprisen og forskellen mellem de to, der kaldes et grundlag. Under normale omstændigheder ville man antage, at den fremtidige pris ville være højere end spotprisen. Dette skyldes, at man lader alle faktorer være til side, og der er noget, der kaldes tidsværdi af penge. Simpelthen fordi du altid har en positiv risikofri rente, og du blot tilføjer den til spotprisen for at aflede andre priser. Dette scenarie, når den fremtidige pris er større end spotprisen, kaldes Contango.
Tilbagestilling er derimod scenariet, når den fremtidige pris er mindre end spotprisen. Til sidst vil begge priser konvergere på udløbsdatoen. Førstnævnte giver et optimistisk billede af sikkerheden, mens sidstnævnte angiver, at sikkerhedsprisen går sydpå. Handlende vil se for kort, at sikkerheden er et sådant scenario.
Spotpris og arbitrage
Spotprisen til alle regnskabs- og beregningsformål er ensartet over hele verden. Der kan dog være tidspunkter, hvor disse priser er forskellige. Lad os for eksempel overveje et scenarie, hvor aktiekursen i Googles moderselskab - Alfabetet er forskellig fra NYSE og NASDAQ. Skønt uventet, hvis et sådant scenario opstår, vil handlende drage fuld fordel af det samme. De vil forblive lange på lageret, hvor det noterer sig lavt, og kortslutte det på børsen, hvor det er prissat højere.
Så snart flere handlende prøver at gøre det, vil prisen på begge børser konvergere og i sidste ende matche hinanden. Denne situation kaldes arbitrage, og sådanne muligheder er rent guld for handlende, som de aldrig vil gå glip af. Faktisk på grund af den erhvervsdrivende, der er på udkig efter arbitrage, eksisterer sådanne muligheder enten ikke eller eksisterer i meget kort varighed. Således til sidst at gøre de finansielle markeder meget mere effektive.
Konklusion
Spotprisen er en afspejling af, hvordan ting opfattes på markedet for netop denne sikkerhed. Dette kan kontrolleres gennem dybden og giver en redegørelse for antallet af købere og sælgere i en bestemt periode.
For enhver vare, sikkerhed eller enhver anden form for finansielt produkt er spotprisen af største betydning og primærnummer. Enhver anden pris eller enhver anden beregning skal foretages med den aktuelle pris som reference. Det være sig råvarepriserne ved transport eller futureskontraktpris tre måneder senere, det skal starte et sted, og dette udgangspunkt kaldes en spotpris.
Derudover kan det undersøges for at identificere markedstendensen, identificere arbitrage-muligheder eller andre derivatpriser. Faktisk studerer handlende over hele kloden oftest obligationernes spotpriser, ikke kun de nuværende, men også i 3-4 år langs linjen for at identificere tendensen og formodentlig forudsige en recession.
