Hvad er Bond Yield Formula?
Obligationsrenteformlen er den formel, der bruges til at beregne afkastet på investerede obligationer og er baseret på den foreskrevne købspris og rentebeløb. Det foreskrevne rentebeløb kaldes også kuponrenten. Kuponrenten er intet andet end det nævnte beløb for en bestemt betaling, hvilket er obligatorisk.
Obligationsudbyttet er af to typer
- Nuværende udbytte
- Udbytte til modenhed
Formel for beregning af obligationsudbytte
Det er den formel, der bruges til at finde ud af den forventede årlige renteafkast på obligationen. Lad os forstå obligationsrenterligningen under det aktuelle afkast i detaljer.
Obligationsrenteformel = årlig kuponbetaling / obligationskurs- Denne formel afhænger grundlæggende af årlig kuponbetaling og obligationspris.
- Når obligationskursen stiger, falder renten,
- Når obligationskurs falder, stiger renten.
Eksempler på formlen til beregning af obligationsrente (med Excel-skabelon)
Lad os se nogle enkle til avancerede praktiske eksempler på obligationsrente ligningen for at forstå det bedre.
Eksempel nr. 1
Antag, at en obligation har en pålydende værdi på $ 1300. Og den rente, der er lovet at betale (kuponvurderet) er 6%. Find obligationsrenten, hvis obligationsprisen er $ 1600.
- Pålydende værdi = $ 1300
- Kuponrate = 6%
- Obligationspris = $ 1600
Løsning:
Her skal vi forstå, at denne beregning helt afhænger af årlig kupon og obligationspris. Det ignorerer fuldstændigt tidsværdien af penge, betalingsfrekvens og beløbsværdi på modenhedstidspunktet.
Trin 1: Beregning af kuponbetalingen årlig betaling
Årlig kuponbetaling = Pålydende værdi * Kuponrate
- = $ 1300 * 6%
- Årlig kuponbetaling = $ 78
Trin 2 : Beregning af obligationsudbytte
Obligationsrenteformel = årlig kuponbetaling / obligationskurs
- = $ 78 / $ 1600
Obligationsudbytte vil være -
- = 0,04875, vi har betragtet i procent ved at gange med 100'erne
- = 0,048 * 100
- Obligationsrente = 4,875%
Her skal vi identificere, at hvis obligationsprisen stiger, falder obligationsrenterne
Eksempel 2
Hvis en obligation har en pålydende værdi på $ 1000, og dens pris er $ 970 nu, og kuponrenten er 5%, skal du finde obligationsrenten.
- Pålydende værdi = $ 1000
- Kuponrate = 5%
- Obligationspris = $ 970
Løsning:
Her skal vi forstå, at denne beregning helt afhænger af årlig kupon og obligationspris. Det ignorerer fuldstændigt tidsværdien af penge, betalingsfrekvens og beløbsværdi på modenhedstidspunktet.
Trin 1: Beregning af kuponbetalingen Årlig betaling
- = $ 1000 * 5%
- Årlig betaling = $ 50
Trin 2 : Beregning af obligationsudbytte
- = $ 50 / $ 970
Obligationsudbytte vil være -
- = 0,052 * 100
- Obligationsrente = 5,2%
Derfor er det klart, at hvis obligationsprisen falder, stiger obligationsrenterne.
Eksempel 3
Hvis en obligation har en pålydende værdi på $ 1800, og dens pris er $ 870 nu, og kuponrenten er 9%, skal du finde obligationsrenten.
- Pålydende værdi = $ 1800
- Kuponrate = 9%
- Obligationspris = $ 870
Løsning:
Her skal vi forstå, at denne beregning helt afhænger af årlig kupon og obligationspris. Det ignorerer fuldstændigt tidsværdien af penge, betalingsfrekvens og beløbsværdi på modenhedstidspunktet.
Trin 1: Beregning af kuponbetalingen Årlig betaling
- = $ 1800 * 9%
- Årlig betaling = $ 162
Trin 2 : Beregning af obligationsudbytte
- = $ 162 / $ 870
Obligationsudbytte vil være -
- = 0,186 * 100
- Obligationsudbytte = 18,6%
Derfor er det klart, at hvis obligationsprisen falder, stiger obligationsrenterne.
Eksempel 4
Antag at en obligation har en pålydende værdi på $ 1800. Og den rente, der er lovet at betale (kuponrangeret) er 7%. Find obligationsudbyttet, hvis obligationsprisen er $ 2000.
- Pålydende værdi = $ 1800
- Kuponrate = 7%
- Obligationspris = $ 2000
Løsning:
Her skal vi forstå, at denne beregning helt afhænger af årlig kupon og obligationspris. Det ignorerer fuldstændigt tidsværdien af penge, betalingsfrekvens og beløbsværdi på modenhedstidspunktet
Trin 1: Beregning af kuponbetalingen Årlig betaling
- = $ 1800 * 7%
- Årlig betaling = $ 126
Trin 2 : Beregning af obligationsudbytte
- = $ 126 / $ 2000
Obligationsudbytte vil være -
- = 0,063 vi har betragtet i procent ved at gange med 100'erne
- = 0,063 * 100
- Obligationsudbytte = 6,3%
Her skal vi identificere, at hvis obligationsprisen stiger, falder obligationsrenterne.
Obligationsrenteberegner
Du kan bruge disse lommeregner til obligationsudbytteformel
| Årlig kuponbetaling | |
| Obligationspris | |
| Bond Yield Formula | |
| Obligationsudbytteformel = |
|
|
Relevans og anvendelse
- Det er let for en investor at foretage en sammenligning mellem forskellige obligationer.
- Det er let at estimere afkastet.
- Det hjælper med at forstå markedssvingningerne.
- Obligationsrente ligningen er en simpel beregningsteknik sammenlignet med udbyttet til løbetiden.
- Det er ligetil og klart.
- Desuden ignorerer det tidsværdien af penge og modnet værdi.
