Hvad er Fixed Income Trader?
En erhvervsdrivende med fast indkomst er en finansiel formidler, der handler med værdipapirer med fast indkomst såsom stats- eller virksomhedsobligationer, sedler eller regninger, enten for personlige investeringer eller for klienterne hos sin arbejdsgiver, et aktivforvaltningsselskab.
Forklaring
I handelsbranchen er de fleste forhandlere eller kapitalforvaltningsfirmaer specialiserede i et bestemt domæne på investering baseret på den viden og ressourcer, de har til rådighed, eller afhængigt af den type marked eller kundekreds, de ønsker at beskæftige sig med. Derfor er der kategorier såsom en erhvervsdrivende i råvarer, aktier, alternative investeringer, fast indkomst eller derivater.
Ansvar for en fastforhandler
- Hvis den renteindkomsthandler beskæftiger sig med sin egen investeringsportefølje, skal han muligvis gøre flere hatte, såsom udviklingen af handelsstrategi, porteføljeforvalter og handelsudøvende .
- Hvis han arbejder for et boutique-investeringsselskab, skal han muligvis arbejde med en porteføljeforvalter, der har ansvaret for at beslutte, hvor meget af porteføljen der går i hvilken type værdipapirer efter at have analyseret IPS for klienterne og inden for domænet, strategi er udviklet af den erhvervsdrivende, der påtager sig udførelsen for at opfylde denne strategi.
- Men hvis virksomheden er en stor aktivforvaltningsgruppe som BlackRock , er der en større arbejdsdeling, og i et sådant tilfælde kan der være en separat strategiafdeling til at styre det store kvantum af aktiver, de besidder.
- Sådanne virksomheder har en tillidsforpligtelse , hvilket indebærer, at kunderne giver dem skøn over deres investeringer, og derfor er de nødt til at handle i kundernes bedste. I et sådant miljø spiller den erhvervsdrivende stort set rollen som handelsbød.
- Bortset fra udførelsesansvaret skal den erhvervsdrivende holde et konstant øje med porteføljens ydeevne og se, om porteføljen er væk fra målene i IPS og den specificerede handelsstrategi. Hvis situationen er sådan, er det den erhvervsdrivendes pligt at genoprette balancen i porteføljen og bringe den tilbage på sporet.
Derfor kan den erhvervsdrivendes rolle sammenfattes i henhold til følgende intelligente kunst:
I kernen har vi udførelse, og sekundær til det, og vi har overvågning og genbalancering. Bortset fra disse to ansvarsområder er roller på højt plan inden for strategiudvikling og porteføljestyring i henhold til porteføljens kvante, jo større kvante, jo mindre er chancerne for, at disse to ansvarsområder falder under den erhvervsdrivendes ansvarsområde.
Færdighed, der kræves for at blive en fastindkomsthandler
# 1 - Teknisk viden
Den erhvervsdrivende skal forstå værdiansættelsen af investeringer i fast indkomst og deres udbetalinger meget godt. Der er en bred vifte af produkter omfattet af i dette domæne, såsom stats- og virksomhedsgæld, Collateralized Debt Obligation (CDO), Collateralized Mortgage Obligation (CMO), Collateralized Loan Obligation (CLO), Mortgage-backed securities (MBS) eller Asset -backed securities (ABS) såsom obligationer bakket op af kreditkortlån eller studielån og så videre.
# 2 - Markedskendskab
- Værdipapirer med fast indkomst klarer sig godt, når økonomien er langsom. Dette skyldes, at renten i denne periode er højere, og da priserne på fastforrentede værdipapirer er omvendt forbundet med renten, er det på det tidspunkt, hvor sådanne værdipapirer kan købes til en lavere pris. Når økonomien tager sig op, renten sænkes, priserne stiger, er det et godt tidspunkt at sælge værdipapirer med fast indkomst og investere uligheder. Så den erhvervsdrivende skal tage sig af markedsmiljøet og faktorere sådanne ændringer i sine investeringsstrategier.
- Yderligere er rentekurveanalyse et effektivt værktøj til at forudsige, hvilken retning økonomien vil gå i fremtiden, og derfor en måde at forudsige recession eller bogcyklusser på. Så det kan hjælpe med at timing af markedet.
- Derfor skal den erhvervsdrivende følge markedet og forsøge at gennemføre den aftale, der er i kundernes bedste interesse.
# 3 - Bevægelsesanalyse
Som nævnt ovenfor er overvågning og genbalancering et vigtigt aspekt af den erhvervsdrivendes roller og ansvar. Derfor skal han have færdighederne til at analysere markedet, når og når det bevæger sig væk fra hans forudsigelser, og tage ansvaret for at genbalancere porteføljen i overensstemmelse hermed.
Uddannelse og kvalifikationer
- At have en grad inden for Finance-domænet giver bedre chancer for, at en aspirant bliver en fastforhandler. Disse grader kan variere fra en bachelor i forretningsadministration med en økonomispecialisering til en kandidatgrad i det samme domæne. En certificering som Chartered Financial Analyst (CFA) eller CA Full Form (CA) kan give aspiranten en bred videnbase til at forstå konceptet med den tekniske ramme bag de tilgængelige instrumenter på markedet.
- Emnerne, som aspiranten har brug for at have en god hæng på, bør omfatte økonomi, økonomi, statistik og sandsynlighed, matematik blandt andre, og i øjeblikket fungerer god baggrund inden for adfærdsmæssig økonomi som en ekstra fordel, fordi det hjælper med situationel og psykologisk profilering af klienterne. hvis investeringer styres af den erhvervsdrivende.
- I USA er der i henhold til retningslinjerne for FINRA flere kvalifikationseksamener for forskellige domæner inden for værdipapirhandel, lige fra dem, der kræves inden for statspapirer til kommunale værdipapirer til virksomhedsgæld. Nogle er repræsentative niveau eksamener såsom Series 7 eksamen, mens nogle er principielle niveau eksamener, og andre er foreningens eksamener såsom serie 63. En virksomhed kan kræve at rydde disse eksamener for handel, og derfor aspiranten behov for at forstå virksomhedens politik eller kontakt Human Resources-chefen for at forstå kvalificeringskravet.
- En friskere kan starte med en analytikerstilling og stige op til ledende stillinger, når hans erfaring stiger til 5-7 år. En virksomheds jobbeskrivelse kan foreslå de krævede færdigheder i Bloomberg Terminal, finansiel analyse, markedsundersøgelse, datamodellering og så videre.
Løn
Som for ethvert job kan lønnen variere fra region til region afhængigt af flere faktorer såsom leveomkostninger, jobkrav, vækstudsigter, industristandarder osv. I henhold til payscale.com er den gennemsnitlige løn imidlertid $ 89.396 før skat og fradrag og den yderligere kompensation såsom bonusser og overskudsdelings komponenter, som kan afhænge af virksomhedens politik.
Jobudsigter
- Handel med fast indkomst er et flerårigt erhverv, uanset hvor godt en økonomi klarer sig, og der er altid et behov for faste indkomstinstrumenter, fordi enhver investor ønsker, at en del af hendes penge skal investeres i sikre investeringer for at spare op til et behageligt pensioneret liv.
- Jobudsigterne stiger, når økonomien bremser og reduceres beskedent, når den blomstrer, men bliver ikke helt elimineret.
- Desuden bestemmer landets demografi også, om der er en stigende tendens i jobmulighederne, fordi når der er et højere demografisk udbytte, dvs. befolkningen er yngre, kan de bære risiciene, og derfor investeres i kapitalandele som f.eks. befolkning i Indien, men når befolkningen bliver ældre, øges investering i værdipapirer med fast indkomst, som det er tilfældet med Japan.
