Pengestrøm (definition, eksempel) - Top 3 typer pengestrømme

Indholdsfortegnelse

Definition af pengestrøm

Udtrykket pengestrøm refererer til kontantindtægter og kontante betalinger i en regnskabsperiode, og analyse af virksomhedens likviditet giver vigtig information med hensyn til forståelse af forretningsaktiviteter, rapporteret indtjening og fremskrivning af de fremtidige pengestrømme på samme tid.

Typer af pengestrømme

Forretningsaktiviteter rapporteres ved hjælp af en pengestrømsopgørelse, der giver oplysninger om virksomhedens likvide indtægter og betalinger i en regnskabsperiode og også hjælper med at validere den endelige pengesaldo til den indledende saldo, der rapporteres i selskabets balance.

Lad os diskutere nogle typer for bedre forståelse.

# 1 - Driftsaktiviteter

Driftsaktiviteter inkluderer en virksomheds daglige aktiviteter som salg af lager og levering af forskellige tjenester. Kontantstrømme genereres fra driftsaktiviteter såsom kontantsalg, herunder en samling af diverse debitorer og kontantstrømme, der oprettes fra kontante betalinger for indkøb af varebeholdninger, lønninger, skatter og forskellige andre opex. Driftsaktiviteter inkluderer også kontante kvitteringer og kontante betalinger med hensyn til værdipapirer, der holdes til handel og holdes til handel.

# 2 - Investeringsaktiviteter

Investeringsaktiviteter inkluderer investering i materielle anlægsaktiver (PPE), køb og salg af investeringer eksklusive værdipapirer, der holdes til handel og holdes til handel med de pengestrømme, som de vedrører driftsaktiviteterne fra.

# 3 - Finansieringsaktiviteter

Finansieringsaktiviteter omfatter primært rejsning af kapital fra egenkapital eller langfristet gæld. Der er to vigtige finansieringskilder som aktionærer og kreditorer. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter kan bestå af kontante indtægter fra udstedelse af almindelig aktie, foretrukket aktie, obligationer og låntagning. Kontant udstrømning kan omfatte tilbagebetaling af låntagning, indfrielse af obligationer, tilbagekøb af egne aktier samt betaling og udbytte. Der bør overvejes indirekte låntagning fra leverandørskulder, der klassificeres som driftsaktiviteter.

Metoder til pengestrømsopgørelse

Pengestrømme fra driftsaktiviteter kan rapporteres i det direkte og indirekte format i denne erklæring. Nettokontanterne fra driftsaktiviteter forbliver de samme som indirekte og indirekte metoder. Den eneste forskel er driftssektionens format.

# 1 - Direkte metode

  • Specifikke pengestrømme og udstrømninger bruges til at give cash flow fra driftsaktiviteter.
  • Fjern virkningen af ​​periodiseringer ved at justere poster i resultatopgørelsen ved at offentliggøre kontantindtægter og kontante betalinger.
  • Giv oplysninger om specifikke kilder til kontantindtægter og kontante betalinger.

Den største fordel ved at bruge den direkte metode er, at den hjælper med at give kritisk information om de specifikke kilder til kontantindtægter og kontante betalinger sammenlignet med en indirekte metode, der kun viser netto kontanter modtaget eller betalt. Da oplysningerne om bestemte kilder til kontantindtægter og betalinger er vigtige i stedet for nettokontanter modtaget eller betalt, får brugere af regnskaber yderligere oplysninger fra den direkte metode. Disse yderligere oplysninger hjælper kreditorerne og investorerne med at forstå den historiske præstation og forudsige det fremtidige pengestrømsgenererende evne for det pågældende selskab.

# 2 - Indirekte metode

  • Viser de operationelle pengestrømme fra den rapporterede nettoresultatopgørelse med en række justeringer;
  • Der foretages justeringer for ikke-kontante poster, ikke-operationelle poster og nettoændringer i driftsopgørelser.
  • Viser årsagerne til forskellen i kontanter fra driftsaktiviteter og nettoindkomst;

Den primære fordel ved at bruge den indirekte metode er, at den hjælper med at forklare forskellene mellem likvide beholdninger og nettoindkomst. Den indirekte tilgang blev også brugt til at forudsige fremtidige indtægter ved at justere for ændringer i balanceposter, der opstår på grund af periodisering og kontantregnskab.

I henhold til eksemplet viser du oplysninger om XYZ-drift, investering og finansiering af pengestrømme i denne erklæring (Direct Method)

Analyse af pengestrøm

Analysen af ​​disse udsagn hjælper med at give vigtig information om virksomhedens forretning, indtjening og forudsigelse af fremtidige pengestrømme. Det følgende afsnit indeholder forskellige værktøjer og teknikker ved hjælp af hvilke brugere af regnskaber kan kontrollere vigtige kilder og anvendelser af kontanter.

Gratis cash flow til firmaet (FCFF) og gratis cash flow til kapitalen (FCFE)

FCFF

Overskuddet af den operationelle pengestrøm i forhold til kapitaludgifter er kendt som fri pengestrøm. FCFF er tilgængeligt for leverandører og ejere, efter at alle krævede driftsudgifter er betalt, og der er foretaget nødvendige investeringer i arbejdskapital og fast kapital.

Formel:

FCFF = Nettoindkomst + Ikke-kontante poster + Renter (1-skattesats) - Fast kapitalinvestering - Driftskapitalinvestering.

Beregningen af ​​FCFF kan illustreres med følgende eksempel.

FCFE

FCFE er den pengestrøm, der er tilgængelig for aktionærerne. Det kommer efter at have betalt alle driftsudgifter og låneomkostninger og foretaget den nødvendige investering i fast og arbejdskapital.

FCFE = CFO - fast kapitalinvestering + nettolåntagning - nettogældsbetalinger

Følgende er illustrationen af ​​beregningen af ​​FCFE:

Hvis FCFE er positiv, indikerer det, at virksomheden har nok kontanter ud over det beløb, der kræves til fremtidige investeringer og tilbagebetaling af gæld. Det overskydende kontantbeløb kan distribueres blandt ejerne.

Konklusion

Afslutningsvis kan vi sige, at denne erklæring hjælper med at bestemme en virksomheds evne med hensyn til:

  • Finansiering af et selskabs krav gennem internt genererede kontanter i fravær af ekstern kapital.
  • Opfyldelse af gældsforpligtelser
  • Oprethold udbytteudbetaling.
  • Ledelse af arbejdskapital.
  • Likviditetsstyring med hensyn til virksomhedens evne til at udbetale gældsforpligtelse, når de forfalder. Interessenter, herunder investorer og kreditorer, overvåger denne erklæring for at kontrollere, om det pågældende selskab kan betale sine eksisterende forpligtelser til tiden.

Interessante artikler...