Definition af vækstinvestering
Vækstinvestering henviser til kapitalallokering i potentielt højtlønnende virksomheder såsom små virksomheder, startups osv., Der vokser meget hurtigere end den samlede industri eller modne virksomheder. Da afkastet i en sådan investering er høj, er risikoen for sådanne investorer også højere.
Eksempler på vækstinvestering
Eksempel nr. 1
Portefølje A og Portefølje B består af fire aktier hver. Samtidig har portefølje A givet et afkast på ~ 28%, og portefølje B har genereret et afkast på ~ 7,5% under tyremarkedscenariet. Portefølje A består af blue chips og vækstaktier, mens portefølje B består af defensive aktier, hvis rentabilitet vokser mindre end BNP.
Indekset har genereret et afkast på 13,5% i løbet af tidsrummet. Således kan vi konkludere, at portefølje A i gode tider vil overstige indeksafkastet under et godt tyremarked, mens defensive aktier genererer et afkast, der er mindre end indekset.
Eksempel 2
Under recessionen har vi set, at målingerne for pris til indtjening har tendens til at udhules, uanset aktiekvaliteten på grund af den negative investors stemning. Således bliver rigt værdsatte blue-chip-aktier billigere, fordi markedet diskonterer den samlede stemning og vil køre prisen lavere. På den anden side er langsomme avlere eller defensive kategorier tilbøjelige til at forblive i samme rækkevidde.
Årsagen er, at uanset markedsforholdene er pris til indtjeningsmultipler eller andre værdiansættelsesmålinger fortsat lave for disse kategorier af lagre. Så under økonomiske recessioner eller afmatning modstår disse langsomme producenter nedtrapningen af porteføljen.
Fordele
- Vækstinvestering inkluderer aktier, der har potentiale til at give investorer et højt afkast. Potentialet i aktiekursbevægelser er direkte korreleret med virksomhedens rentabilitetsvækst. Jo højere væksten er, jo højere er afkastet.
- Da afkastet er højt, forbliver risikoen for belønningsprocent samt investeringsafkast (ROI) på den højere side.
- Kapitalforbedring er et af de primære aspekter af vækst Investering. I modsætning til andre investeringsmetoder er afkastet fra dette særlige segment det maksimale, da det primære fokus forbliver på blue-chip, vækstvirksomheder, robuste eller markedsledende kategorier og ikke på de defensive aktier.
Ulemper
- I tilgangen til vækstinvestering koncentrerer fondsforvalterne sig om virksomhedernes fremtidige vækst og giver mindst fokus på værdiansættelsen af aktierne, som præference for pris til indtjening, Enterprise-værdi til EBITDA eller pris for bogføring af aktierne.
- I de fleste tilfælde bliver fokus på blue-chip, stalwart eller markedsleder eller forskellige small-cap eller midcap-kategorier, hvor værdiansættelsen er på den højere side.
- Risikoen er forholdsvis høj sammenlignet med de andre konventionelle metoder, der anvendes til investering.
- Sikkerhedsmargenen er forholdsvis lav i vækstinvesteringer, fordi midlerne omdirigeres til vækstvirksomheder, der falder i aktier i kategorien small-cap og mid-cap. På grund af de skiftende forretningsscenarier bliver rentabiliteten fra disse virksomheder ustabil og påvirker aktiekurserne negativt.
- I løbet af den økonomiske recession hjælper denne særlige tilgang ikke med at bevare den faktiske investerede kapital.
