Hvad gør en finansanalytiker?
En finansanalytiker analyserer en eller et projektselskab med det endelige mål at foreslå ledelsen / klienterne om levedygtige investeringsbeslutninger. De foretager en grundig økonomisk analyse og foretager passende objektive fremskrivninger for at nå frem til deres konklusioner.
Vi vil diskutere et fælles sæt af pligter for finansanalytikeren -
# 1 - Indsamling af information og data
Financial Analyst indsamler oplysninger og data, der er relevante for analyse. Oplysninger såsom historiske årsregnskaber, transaktionsrapporter fra regnskabssoftware, oplysninger om bevægelse i aktiekurser, brancheforskningsinformation, statistisk information om de produkter eller tjenester, som virksomheden behandler, makroøkonomiske oplysninger, der er relevante for det selskab, der skal analyseres. Nu opstår det grundlæggende spørgsmål, hvem vil give ham sådanne oplysninger? Det kræves, at de indsamler oplysningerne fra virksomheden selv & Bloomberg eller andre offentlige websteder, hvor sådanne oplysninger er tilgængelige for offentligheden. De historiske årsregnskaber kan ekstraheres gratis fra Securities & Exchange Commission (SEC) websted.
# 2 - Organiser informationen i en struktureret måde
Strukturel organisering af relevante data fra forskellige kilder er behov for bedre beslutningstagning og brugervenlighed. Således skal finansanalytikeren sortere oplysningerne efter de modtagne data eller i henhold til kategorien. Finansanalytikerens excel-færdigheder hjælper ham med at organisere det bedre på mindst mulig tid.
# 3 - Fremskrivninger og prognoser
Ingen kender fremtiden, men alligevel forudsiger og planlægger vi fremtiden. Virksomheder gør det samme. De tager en base og bruger antagelse for at ankomme til et bestemt sæt fremskrivninger. I nogle tilfælde leverer klientfirmaet selv fremskrivningerne og prognosen, og analytikeren skal kontrollere det samme for, at fremskrivningerne er rimelige. Det er let for en analytiker at forudsige fremtiden for virksomhedens udsigter. Dette involverer sandsynligheden for kunst og videnskab. Kunst og videnskab betyder dybest set en vis antagelse og arbejde på disse antagelser.
# 4 - Opbygning af økonomiske modeller
En finansiel model i Excel er det største brød & smør for en finansanalytiker. Det er naturligvis et vigtigt arbejdsområde for en person, der arbejder inden for investeringsbank, corporate finance & equity research. De mest berømte økonomiske modeller er diskonteret cash flow analyse (også kendt som DCF model), Leveraged Buyout model (LBO), Merger & Acquisition model (M&A).
# 5 - Analyser de økonomiske resultater
Når dataene er organiseret i det krævede format, er det næste job at analysere informationen, forskellige værktøjer såsom forhold & målinger. Nogle af de nøgletal, der er brugt i analysen, er bruttofortjeneste, driftsresultatmargin, nettovinstmargen, den variable omkostningsgrad, gældsgrad, afkast på anvendt kapital, afkast på egenkapital, aktuel ratio, netto arbejdskapital kreditorens betalingsperiode & debitorindkrævningsperiode. Der er åbenbart mange flere forhold og metricer, der kan bruges af en analytiker til bedre komfort over beslutningsprocessen. Dette er det vigtigste arbejdsområde. Derfor skal der afsættes større tid til dette.
# 6 - Giv anbefalinger
Baseret på den foretagne analyse er hans job at give en anbefaling. Analysen er ikke meget hjælp, hvis den ikke kan give nogen anbefaling. En anbefaling kan omfatte fra et investorperspektiv eller et forretningsperspektiv. Investorperspektiv betyder, om man skal købe, holde eller sælge aktien. På den anden side betyder forretningsperspektiv områder med forbedring af enhedens drift som omkostningsreduktionsteknikker, udforskning af nye markeder, ideer om at blive en gældfri virksomhed, operationel effektivitet osv. En normal analytiker giver let investorperspektivanbefaling, men kun nogle af ekspertisen kan give en forretningsperspektivanbefaling.
# 7 - Præsentation af henstillingen
Når de har forberedt sig med et udkast til anbefaling, træner de til sidst i Microsoft PowerPoint for at give en struktureret anbefaling. Præsentation er finansanalytikerens salgsfærdighed. Den måde, hvorpå de præsenterer informationsanbefalingen, definerer deres tilgang til at udføre arbejde.
# 8 - Oprettelse af diagrammer og grafer
Dette er en integreret del af præsentationen. Enhver økonomisk analyse er ufuldstændig uden diagrammer og grafer, der forklarer de forskellige informationssæt. Diagrammer og grafer hjælper visuelt læseren med at indfange oplysningerne i bestemte linjer eller bjælker.
