Forskelle mellem grundlæggende og teknisk analyse
Grundlæggende analyse henviser til analysen af økonomiske aspekter af virksomheden som regnskaber og nøgletal og andre faktorer som økonomisk og andre, der påvirker virksomheden til at analysere dagsværdien af dens aktie / sikkerhed, mens teknisk analyse henviser til analysen af aktie / sikkerhedsmæssig pris ved at undersøge og analysere tidligere tendenser og ændringer i kursen på aktier og ved at studere historisk information om virksomheden.
Grundlæggende analyse er en metode til værdiansættelse af aktier, der evaluerer en bestand baseret på dens indre værdi (dagsværdi). På den anden side er teknisk analyse en metode til værdiansættelse af aktier, der evaluerer en aktie baseret på diagrammer og tendenser og forudsiger den fremtidige kurs på aktien.
Begge metoder bruges til at evaluere bestanden og forudsigelse af fremtidige aktiekurser. Stadig, mens grundlæggende analyse fokuserer på aktiens indre værdi, fokuserer teknisk analyse på den tidligere tendens i aktiekursbevægelsen.
Bare for at give dig nogle eksempler:
Martin Schwartz, en succesrig Wall Street-erhvervsdrivende, fik ry og velstand på grund af teknisk analyse. Mens Rogers, en populær investor, skylder sin succes grundlæggende analyse. Begge kan være uenige i mange begreber. Men de er helt sikkert enige om, at følelsesmæssig kontrol er den mest kritiske vej at følge.
Hvad er grundlæggende analyse?
Grundlæggende analyse sigter mod at finde virksomhedsværdien af virksomheden. Det betyder at ankomme til sin egen pris. Denne form for analyse bruger økonomiske faktorer. Disse faktorer beviser de grundlæggende elementer til at bestemme prisen. Så hvis du vælger den grundlæggende rute, skal du sørge for at udføre følgende analyse:
- Industri analyse
- Virksomhedsanalyse
- Økonomisk analyse
Større antagelser:
- I det lange løb korrigerer aktiekursen sig selv.
- Du kan opnå gevinster ved at købe en undervurderet aktie og derefter vente på, at markedet korrigerer sig selv.
Denne investeringsteknik anvendes af købs-, hold- og værdiinvestorer.
Hvad er teknisk analyse?
Det er også en metode til evaluering af værdipapirer. Men hele spillet her afhænger af de statistikker, der genereres af markedet. Diagrammer og mønstre er brød og smør af teknisk analyse.
Så lad os se, hvad egenskaberne ved teknisk analyse er:
- Denne analyse bruger tidligere prisbevægelser til at forudsige fremtidige prisbevægelser.
- Tendenser og mønstre spiller en væsentlig rolle snarere end den indre værdi.
- Markedsprisen er alt. Faktorer, der påvirker det, overvejes ikke, som i grundlæggende analyse.
De tre gyldne regler:
Tekniske analytikere overholder disse tre gyldne regler:
- Første regel: Priserne rabatterer alle tilgængelige oplysninger for offentligheden.
- Anden regel: Prisbevægelser er ikke tilfældige. Tendenser bag prishandlingen kan etableres ved hjælp af tekniske værktøjer.
- Tredje regel: Pristendenser gentager sig sandsynligvis.
Grundlæggende vs. teknisk analyseinfografik
Lad os se de største forskelle mellem grundlæggende vs. teknisk analyse.
Skridt til at gennemføre grundlæggende analyse
Trin 1: Udfør branchen analyse
Grav og find ud af alt om den branche / sektor, som firmaet opererer i.
Denne type analyse giver dig indsigt i:
- Sektorvækst
- Bidrag til BNP
- Tendenser i denne sektor
- Efterspørgsel og forsyningsanalyse
Trin 2: Udfør virksomhedsanalyse
- Forstå virksomhedens indvendige handlinger ved hjælp af forholdsanalyse. Udfør vandret og lodret analyse.
- Evaluer tendenser over tid. Beregn den procentvise stigning eller fald i forhold til basisåret.
- Forstå, hvor virksomheden har anvendt sine ressourcer. Kend de forhold, hvori de fordeles på forskellige konti (balance og resultatopgørelse).
- Det næste værktøj, du skal bruge, er forholdsanalyse. Det hjælper dig med at forstå ændringerne i virksomhedens økonomiske situation.
- Bemærk, at forhold er parametre og ikke absolutte målinger. Derfor skal det fortolkes forsigtigt.
Trin 3: Udfør økonomisk modellering
- Prognoser virksomhedens fremtidige økonomi (økonomisk modellering) for de næste fem til syv år.
- Du kan kræve en masse information og antagelser her.
- Det ultimative mål er at forstå, hvordan årsregnskabet og aktiekursen vil se ud i fremtiden.
Trin 4: Udfør værdiansættelsesanalyse
Mange værdiansættelsesteknikker afhænger af virksomheden / branchen. DCF og relative værdiansættelsesmetoder (som PE Multiple Price to Book Value Ratio, Price to Cash Flow osv.), Bruges SOTP-værdiansættelse i de fleste tilfælde. Du kan dog kræve andre typer tilgange baseret på virksomhedstype.
Diskonteret pengestrømsanalyse:
I diskonteret pengestrømsanalyse ankommer du til en egenpris. Metoderne og procedurerne til det samme er interessante. Vi vil ikke diskutere det samme detaljeret i denne artikel. Men lad os bare hoppe til det trin, hvor du når frem til din iboende aktiekurs for virksomheden. Så her er hvordan du vil fortolke dine resultater.
- Hvis markedskurs> indre aktiekurs = aktie er overvurderet, er anbefalingen her Sælg aktien .
- Hvis markedskurs <indre aktiekurs = aktie er undervurderet, vil anbefaling her være køb aktien .
Relativ værdiansættelsesanalyse:
Denne værdiansættelsesteknik gør brug af sammenlignelig virksomhedsanalyse. Her værdsætter du din virksomhed af interesse ved at sammenligne den med dens peer group.
Nogle af de værdiansættelsesparametre, der anvendes i dette, er:
- PE-forhold
- EPS
- EV / EBITDA
- EV / salg mv.
Hvis du vil lære Equity Research professionelt, kan du se på 40+ videotimer på Equity Research Course.
Trin til udførelse af teknisk analyse
Trin 1: Identificer hvilke værdipapirer der interesserer dig!
En lille undersøgelse af, hvilken sektor der i øjeblikket trender, hjælper dig med at beslutte, hvad du skal købe eller sælge. Det er det første og største skridt, du vil tage.
Trin 2: Identificer den bedst egnede strategi.
Ikke alle aktier passer ind i den samme strategi. Det er vigtigt at identificere den bedste strategi for de valgte aktier.
Trin 3: Vælg en handelskonto
Du har brug for den rigtige aktiehandelskonto med den krævede support, funktionalitet og pris.
Trin 4: Kend dine værktøjer og grænseflader
Vælg de værktøjer, der passer til dine handelskrav og strategier. Der er mange gratis værktøjer til rådighed. Som nybegynderhandler kan du prøve dem først for at kende deres funktioner.
Trin 5: Papirhandler altid først!
Det er en stor verden derude. At hoppe ind i handelsjunglen uden forudgående viden er en stor fejltagelse. Jeg vil foreslå dig at mindst bruge en måned på at teste dit system med slutdatoen for markedsdata. Vælg et par aktier, der opfylder dine tekniske indikatorkrav. Se hvordan de har det hver dag.
Trin 6: Indstil stoptab
Hvis du holder en tabende handel, graver du et dybere hul for dig. Indstil et stoptab uanset hvilket aktie du vælger.
Nøgleforskelle
- Grundlæggende analyse er baseret på en langsigtet tilgang til evaluering af bestanden og foreslår analyse af data i flere år. Denne type tilgang hjælper investorerne med at vælge de aktier til investering, hvis værdi forventes at stige i fremtiden. Teknisk analyse er baseret på en kortsigtet tilgang til evaluering af aktierne, og det er af den grund, at det er mere relevant for daghandlere, da formålet med analysen er at vælge de aktier, der kan købes nu, der skal sælges til højere priser på en kortere periode.
- Grundlæggende analyse tager højde for den indre værdi af en bestand for at identificere muligheder for langsigtede investeringer. Den tekniske analyse evaluerer de tidligere kursbevægelser for en aktie og forudsiger, hvordan en aktie vil klare sig i fremtiden, dvs. om dens pris forventes at stige eller falde over en kortere periode.
- Målet med grundlæggende analyse er investering, da det er en langsigtet tilgang. Imidlertid vedrører teknisk analyse handelsmål.
- Beslutninger træffes i grundlæggende analyse baseret på tilgængelige data og årsregnskaber. På den anden side er beslutninger baseret på diagrammer og prisbevægelsestendenser i teknisk analyse.
- Grundlæggende analyse betragter både tidligere og præsenterer data om en bestand, mens teknisk analyse kun tager hensyn til tidligere data.
- Grundlæggende analyse er nyttig for langsigtede investorer. I modsætning hertil er teknisk analyse nyttig for daghandlere og kortvarige forhandlere, der ønsker at tjene overskud ved at sælge aktien over en kortere periode.
- Ingen antagelser er involveret i den grundlæggende analyse. I teknisk analyse skal der antages mange antagelser, hvoraf den ene er, at prisen fortsat vil følge den tidligere tendens i fremtiden.
- Grundlæggende analyse kan hjælpe en med at beslutte, om en aktie er overvurderet eller undervurderet baseret på dens egenværdi. Tværtimod hjælper teknisk analyse en med at beslutte det rigtige tidspunkt for køb eller salg af en aktie baseret på kursbevægelser.
Sammenligningstabel for grundlæggende vs. teknisk analyse
| Kriterier | Grundlæggende analyse | Teknisk analyse | ||
| Betyder | Analyse af aktier baseret på beregningen af dets indre værdi | Analyse af aktier og forudsigelse af dens pris ved brug af tendenser og diagrammer om dens kursbevægelse | ||
| Formål | Evaluer lagerets egenværdi og tag en beslutning om investering | Analyser det rigtige tidspunkt for at komme ind eller ud af markedet med hensyn til en aktie baseret på forudsagte fremtidige priser | ||
| Relevans | Langsigtede investeringer | Kortfristede investeringer | ||
| Funktion serveret | Investering | Handel | ||
| Beslutningsgrundlag | Historiske og nuværende data | Historiske data | ||
| Datakilde | Regnskab og virksomhedens nuværende og tidligere resultater | Diagrammer og tendenser | ||
| Faktoren for køb af aktier | Når aktiekursen er mindre end den indre værdi | Når en investor mener, at investor kan sælges til en højere pris i fremtiden | ||
| Brugte begreber | Afkast af egenkapital og afkast af aktiver | Dow teori, prisdata | ||
| Fremgangsmåde fulgte | Langsigtet | Kort sigt | ||
| Antagelser | Der antages ingen antagelser. | Der antages mange antagelser, som en lignende prisudvikling vil følge |
Fordele ulemper
# 1 - Grundlæggende analyse
Fordele
- Brug af analytiske metoder: Metoderne og fremgangsmåderne anvendt i grundlæggende analyse er baseret på sunde økonomiske data. Det eliminerer pladsen til personlig bias.
- 360 graders fokus: Grundlæggende analyse overvejer også langsigtede økonomiske, demografiske, teknologiske og forbrugertendenser.
- En systematisk tilgang til at udlede værdien: De anvendte statistiske og analytiske værktøjer hjælper med at nå frem til en ordentlig anbefaling om køb / salg.
- Bedre forståelse: Omhyggelig regnskabs- og økonomisk analyse hjælper med at måle en bedre forståelse af alt.
Ulemper
- Tidskrævende: At gennemføre industrianalyse, økonomisk modellering og værdiansættelse er ikke en kop te. Det kan blive kompliceret og kan have brug for en masse hårdt arbejde til at begynde med.
- Antagelser centreret: Antagelser spiller en vital rolle i forudsigelsen af økonomien. Så det er afgørende at overveje det bedste og det værste tilfælde. Uventede negative økonomiske, politiske eller lovgivningsmæssige ændringer kan medføre problemer.
# 2 - Teknisk analyse
Fordele
- Giver indsigt i volumenudvikling: Efterspørgsel og levering styrer handelsmarkedet. Således fortæller det dig meget om Traders Sentiments. Du kan bedømme, hvordan det samlede marked fungerer. Normalt skubber høj efterspørgsel priserne op, og stort udbud skubber priserne ned.
- Fortæller dig, hvornår du skal gå ind og ud: Teknisk analyse kan fortælle dig, hvornår du skal gå ind eller ud af spillet.
- Giver aktuelle oplysninger: Prisen afspejler alle tilgængelige oplysninger om et aktiv. Priserne kan stige eller falde, men i sidste ende er den aktuelle pris balancepunktet for al information.
- Mønstre giver dig retning: Du kan bruge mønstre som en guide til at styre dine købs- og salgsbeslutninger.
Ulemper
- For mange indikatorer ødelægger diagrammerne: For mange indikatorer kan producere forvirrende signaler, som kan påvirke din analyse.
- Underliggende grundlæggende ignoreret: Teknisk analyse tager ikke højde for en virksomheds underliggende grundlæggende. Det kan være risikabelt i tilfælde af lange tidsrammer.
Grundlæggende vs. teknisk analyse video
Konklusion
Begge metoder bruges investorerne over hele kloden til markedsrelaterede beslutninger. De adskiller sig fra hinanden i den forstand, at mens grundlæggende analyse er baseret på indre værdi, er teknisk analyse baseret på historiske prisbevægelser for at forudsige de fremtidige aktiekurser.
Den grundlæggende analyse er afhængig af alle de faktorer (kendt som fundament), som er i stand til at påvirke prisen på en aktie, såsom økonomiske, finansielle og andre relevante faktorer. Det er baseret på tanken om, at selvom priserne ikke i det lange løb ikke svarer til effekten af fundamentale forhold, vil aktiekurserne tilpasse sig de grundlæggende.
Teknisk analyse studerer den historiske kursbevægelse på aktien og er baseret på aktiemarkedspriserne snarere end de faktorer, der kan påvirke dem. Det overvejer ikke den værdi, aktien besidder; i stedet analyserer den tidligere tendenser og forudsiger fremtidige priser i overensstemmelse hermed.
