Hvad er udbytte i restancer?
Udbytte med restance er intet andet end det kumulative udbyttebeløb, der ikke er udbetalt på en forventet dato til en kumulativ foretrukket aktionær. Det kan ske på grund af, at virksomheden muligvis ikke har tilstrækkelig kontant balance til at udbetale udbytte.
Vigtige vilkår
For at forstå udbyttet i restance skal vi først vide om nedenstående vilkår:
- Almindelige aktier / aktier: Almindelige aktionærer er ejeren af virksomheden. De har stemmeret. De får kun udbyttet efter at have udbetalt udbytte til præferenceaktionærer.
- Kumulative præferenceaktier: Kumulative præferenceaktionærer modtager den faste udbyttesats, og de har præference over ordinære aktier. Men de har ikke stemmeret. Hvis virksomheden ikke har tilstrækkelige kontanter til at betale udbyttet, akkumuleres udbyttet fra de kumulative præferenceaktionærer. Det vil blive udbetalt i fremtiden, når virksomheden erklærer udbyttet.
- Ikke-kumulativ præferenceandel: Ikke-kumulative præferenceaktier har de samme funktioner, som er tilgængelige for kumulativ præferenceaktie bortset fra en akkumulering af udbytte. Antag, at virksomheden ikke er i stand til at betale udbytte i noget år, så kan de ikke kræve ubetalt udbytte i fremtiden.
Funktioner ved udbytte i restancer
Nogle af funktionerne er som nedenfor:
- Det gælder på kumulative præferenceaktier.
- Betalt før betaling til fælles aktionærer eller ikke-kumulative præferenceaktionærer;
- Der er ingen maksimal tidsbegrænsning for akkumulering, kan akkumuleres i et hvilket som helst antal år.
- Virksomheden kræver ikke betaling af disse udbytter, medmindre det udbytte, der er erklæret i fremtiden.
- Udbytte med restance er ikke de faktiske forpligtelser; det behøver derfor ikke at overveje dette i regnskabet.
- Det skal oplyses under noter til balancen.
- Det medfører ingen renter i restanceperioden. Således kræver virksomheden ikke at betale nogen renter for den ubetalte periode.
Eksempel på udbytte i restancer
Lad os forstå dette med nedenstående eksempel på udbytte i restance i kumulativ foretrukket aktie
ABC Inc udstedte 10.000 ordinære aktier og 1000 kumulative præferenceaktier. En kumulativ foretrukken aktionær vil modtage en garanteret $ 5 pr. Aktie hvert år som udbytte. Disse aktier er udstedt den 1. st Jan'2015. Som den 31 st Dec'15 Selskabet har ikke tilstrækkelig kassebeholdning for at gøre betalingen til sin præference aktionær. Derfor forbliver det samlede udbyttebeløb på kumulative præferenceaktier ubetalt og vil blive behandlet som et udbytte i restance.
Løsning:
Beregning af udbytte i restance den 31. st Dec'18 vil være -
- Udbytte i Restancer som den 31. st Dec'18 = Samlet Antal kumulative præferenceaktier udstedt * Udbytte
- Udbytte i Restancer som Den 31. st Dec'18 = * $ 1000 R5 = $ 5000
- Andet og tredje år er ABC Inc heller ikke i stand til at foretage udbetaling af udbytte på grund af den utilgængelige kontantsaldo; derfor samlede udbetalte udbytte som den 31. st Dec'17 vil være $ 15000.
- Nu på det fjerde år har virksomheden god forretning, og virksomheden har tilstrækkelig kontant balance til at gøre udbyttet som følger:
Sag nr. 1
- ABC Inc betaler et samlet udbytte på $ 40000 til sine aktionærer på nedenstående måde:
- Udbyttet udbetales først til kumulative præferenceaktionærer med restance på udbytte.
Beregning af det samlede udbytte i restance vil være -
- Samlet udbytte i restance = Antal aktier * Udbytte pr. Aktier * Antal år
- Samlet udbytte i restance = 1000 * $ 5 * 4 = $ 20000
- Efter betaling til en kumulativ præference vil aktionærsaldo på $ 20.000 betale til en fælles aktionær, hvilket er $ 2 pr. Aktie.
Sag nr. 2
- ABC Inc betaler et samlet udbytte på $ 20000 til sine aktionærer på nedenstående måde:
- Udbyttet udbetales først til kumulative præferenceaktionærer med restance på udbytte.
- Samlet udbytte i restance = 1000 * $ 5 * 4 = $ 20000
- Nu er der intet i balance; Derfor får fælles aktionærer ikke noget udbytte.
Sag nr. 3
- ABC Inc betaler et samlet udbytte på $ 10000 til sine aktionærer på nedenstående måde:
- Udbyttet udbetales først til kumulative præferenceaktionærer med restance på udbytte.
- Samlet udbytte i restance = 1000 * $ 5 * 4 = $ 20000
- ABC Inc betaler kun $ 10.000. Derfor betaler det de første restancer i året 2015 og 2016, og 2017 og 2018 forbliver som det er.
- Da der ikke er nogen balance tilbage; Derfor modtager ordinære aktionærer ikke noget udbytte.
Konklusion
Udbytte med restance er et kumuleret beløb af ubetalt udbytte fra tidligere år, der kun skal betales på kumulative præferenceaktier. Kumulativ præferenceaktie hjælper virksomheden med at rejse midler, og det er et meget attraktivt finansielt instrument, fordi det har karakter af egenkapital og gæld begge.
Det er gavnligt for investorerne, fordi de får en fast udbyttesats og præference over almindelige aktionærer. Stadigvis vil det nogle gange blive forsinket, hvis virksomheden ikke har et tilstrækkeligt beløb i kontanter, og de får heller ikke nogen interesse i forsinket udbetaling af udbytte.
Samtidig er det en fordel for virksomheden, at virksomheden ikke behøver at kræve at betale hvert år. Det kan betales i sidstnævnte år også med restance for det forløbne år uden nogen renter.
