Hvad er Supply Chain Finance?
Supply chain finance (SCF) eller reverse factoring er en aftale mellem køber, leverandør og en finansmand eller faktor, hvormed leverandørens betaling for tilgodehavender modtages på forhånd og derved gavner både køber og leverandør.
Forklaring
- Når en transaktion gennemføres, bliver det afgørende for køberen at udvide driftskapitallinjen ved at betale leverandøren så sent som muligt, da det ville betyde, at færre midler bliver blokeret og flere midler er tilgængelige for virksomheden. Imidlertid vil leverandøren ikke betragte denne tilstand som ideel, og forretningsbetingelserne med køberen kan blive påvirket, hvis forsinkelsen er for stor.
- For at hjælpe med dette problem indgår køber og leverandør en gensidig aftale med en ekstern finansmand, der bruger de hævede fakturaer og giver leverandøren kredit på dette grundlag. Når fakturabetalingerne faktisk forfalder, modtager den betalingen fra køberen. Gennem dette fik leverandøren tidlig adgang til sine tilgodehavender, og køberen behøvede heller ikke at kompromittere sit betalingsvindue. På denne måde gør finansiering af forsyningskæden det muligt for begge parter at opfylde deres mål uden at være ugunstige for den anden.
Funktioner i Supply Chain Finance
- Supply chain finance involverer deltagelse af en tredjepart eller supply chain financier, der hjælper med at udfylde modellen
- Det er ikke et lån, det er kun forlængelse af kredit til gensidig bistand fra både køber og leverandør
- I modsætning til factoring, som initieres af leverandøren, initieres dette af køberen. Derfor kaldes det undertiden også omvendt factoring. Så i modsætning til factoring, der kun er rettet mod sælgerens mål, opfylder SCF både købers og sælgers mål.
- Da SCF arbejder på grundlag af de fakturaer, som sælgeren rejser over køberen, tages det i betragtning efter behørig omhu af købers kreditværdighed. Hvis køberen ikke har god troværdighed, kan finansiereren nægte at finansiere leverandøren på forhånd.
Hvordan virker det?
Supply chain finance fungerer på følgende måder:
- Køber og sælger indgår en aftale med hinanden og med en forsyningskædefinansier.
- Transaktionerne mellem køber og sælger finder sted, og sælgeren hæver fakturaer på køberen.
- Køberen skal derefter uploade fakturaerne til en cloudfacilitet i leverandørfinansieringsselskabet.
- Sælgeren godkender fakturaerne og modtager betaling for de nævnte fakturaer fra finansmanden. Den modtagne betaling er fakturaværdien mindre end finansieringsomkostningerne for den tidlige betaling.
- Finansmanden nærmer sig derefter køberen og får betalingen for fakturaerne tilbage på fakturernes faktiske forfaldsdato. Afhængig af aftalens art kan finansieringsomkostningerne afholdes af en af parterne eller af dem begge.
Eksempel på Supply Chain Finance
- Lad os sige, kunde A køber varer til en værdi $ 1000 fra B på 31. st August, som skyldes i 2 måneder. Nu vil A gerne foretage betalingen så senere som muligt for at udnytte midlerne derfra i sin virksomhed, mens B ønsker at få betalingen med det samme. De henvender sig derefter til finansmand F og indgår en gensidig aftale.
- Efter at fakturaer til en værdi af $ 1000 er blevet hævet af B på A, overfører den dem til F. Efter due diligence og kontrol overfører F hele beløbet med fradrag af finansieringsomkostninger til B, lad os sige $ 990. B kan nu bruge den betaling, den modtog på forhånd. Også efter 2 måneder, når fakturaerne faktisk få grundet den 31. st oktober F nærmer sig en til at få betaling for fakturaerne. I dette scenarie får den en samlet betaling på $ 1000. Finansmanden tjener gebyrer på $ 10 plus eventuelle andre renter, som den måtte opkræve på grundlag af aftalen. B får forskuddet, selvom det muligvis skal give afkald på et mindre beløb, og A stadig betaler på fakturernes faktiske forfaldsdato.
Supply Chain Finance vs Trade Finance
- I modsætning til en finansiering af forsyningskæden, der tager hjælp af en ekstern finansmand, og fakturaerne, der er rejst for at få midler, der flyder mellem de berørte parter, generelt inden for handelsfinansiering, er en bank involveret, som hjælper med at finansiere handelen mellem en importør og en eksportør. Handelsfinansiering kan også involvere en bank, der garanterer betalingen fra køberen, hvis der er en misligholdelse fra købers side, eller når leverandøren kræver betalingen efter omstændighederne.
- Handelsfinansiering er ikke baseret på fakturaerne, men den bruger andre former for betalingsbetingelser som kreditbrevet (ved import-eksporttransaktioner) eller bankgarantier (til indenlandske betalinger)
- Handelsfinansiering er generelt en aftale mellem køber og bank, men forsyningskæde er dog en aftale mellem køber, leverandør og finansmand.
- Mens handelsfinansiering er en form for lån eller kredit, der udvides af banken, finansierer forsyningskæden kun tilgodehavender baseret på fakturaer og købers kreditværdighed.
Fordele
- Det fungerer til gensidig fordel for både leverandøren og køberen ved at udvide kreditgrænsen samt få de disponible midler til leverandøren
- Det forbedrer forholdet mellem købere og sælgere og baner vejen for fremtidige handler
- Forbedrer købers kreditværdighed og giver sælger likviditetsfordel
- I modsætning til involveringen af de banker, der opkræver en højere sats, er finansieringsomkostningerne i tilfælde af finansiering af forsyningskæden relativt små
Ulemper
- Da en finansmand ikke er en bank, er der et element af risiko i forbindelse med en tredjepart
- Det bruges som et værktøj til at dække betalinger for tvivlsomme varer.
- Det kan kun bruges til at finansiere færdige varer, der har en let tilgængelig markedsværdi
Konklusion
Supply chain finance er en innovativ måde at hjælpe med både kredit- og sælgeres kreditkrav. Det er en udvidelse af den factoring-form for finansiering, der har været brugt i lang tid af leverandørerne. Med den aftale, der er indgået af både leverandørerne og køberne, er der en reduktion af usikkerheden og vil blive vedtaget af flere og flere partnere i fremtiden.
