Hvad er Fannie Mae?
Fannie Mae, dvs. Federal National Mortgage Association er en amerikansk regeringssponsoreret virksomhed (GSE), der blev grundlagt i år 1938 af en kongres for at øge det sekundære realkreditmarked under den store depression, der involverer finansiering til realkreditudbyderne og derved giver adgang til overkommelig realkreditfinansiering på alle markeder til enhver tid.
Fannie Mae er den førende kilde til realkreditfinansiering i USA. De tjener de mennesker, der ønsker at købe et hus i Amerika. Deres primære formål er at sikre, at ejere, købere og lejere af huse over hele landet får adgang til overkommelige finansieringsmuligheder, og deres mission er at levere innovative, stærkere og sikrere og mere effektive systemer til boligfinansiering. Det sigter mod at give likviditet til det enorme antal banker og realkreditinstitutter, der låner deres penge til finansiering af boliger ved at investere i realkreditmarkedet og også ved at samle lån i realkreditobligationer.
Hvordan virker det?
Fannie Mae er målrettet mod realkreditmæglere, banker og kreditforeninger til køb af realkreditlån og konverterer risikoen forbundet med udlån fra udlånte finansielle institutioner til virksomheden. Denne proces med køb af realkreditlån resulterer i mere likviditet, og det giver derfor anledning til flere og flere muligheder for tegning af andre realkreditlån. Der er strenge kriterier for udvælgelsen af prioritetslångivere, der kan sælge deres værdipapirer til Fannie Mae. Der er også mange typer af lignende pakker som pensionsfonde, hedgefonde, kapitalfonde, der tilbydes af agenturet til markedet.
De ejer de underliggende værdipapirer, selv efter salget af de pantlånede værdipapirer til investorerne. Andelen af den månedlige pantudbetaling deles også med investorerne pro-rata. Forskellige kriterier inkluderer forskellige parametre for mellemindkomstfamilier.
Historie
I den store depressionstid mistede næsten en fjerdedel af amtets husejere deres huse, og på det tidspunkt havde bankerne ikke tilstrækkelige midler til at yde banklån. På det tidspunkt skabte den amerikanske kongres Fannie Mae for at hjælpe bankfolk med at finansiere realkreditlån, nemlig langfristede og fastforrentede lån, der udvidede adgangen til overkommelige boliglån og købte ændringer i boligindustrien. De brugte strategierne for køb og garanti på de sekundære realkreditmarkeder, udstedt af långivere i stedet for at betjene deres prioritetslån på markedet.
Indtil 1990'erne var der monopol på disse to virksomheder på det sekundære realkreditmarked. Der var også voksende konkurrence fra konventionelle virksomheder på grund af væksten i føderal regulering og ny regulering. Men der var stadig en dominans af Fannie Mae og Freddie Mac på det sekundære marked.
Da der var en stor depression på markedet, var der meget misligholdelse fra låntagerens side, og på grund af dette fandt bankerne sig meget bundet for kontanter og andre fonde. Derfor, for at undgå en sådan situation med kontantunderskud, introducerede regeringen de ovennævnte to virksomheder i år 1938.
Forskel mellem Fannie Mae og Freddie Mac
Der er mange ligheder mellem Fannie Mae og Freddie Mac. Men hvis vi taler om forskellene, er den signifikante forskel i målmarkedet. Det største målmarked for Fannie Mae er de store kommercielle långivere, hvorfra de køber prioritetslånene, mens målet for Freddie Mac er de mindre banker, hvorfra de køber prioritetslånene.
Der er også en forskel i långivernes indkomstniveau. Mennesker, der tjener 80% eller derunder af områdets medianindkomst, kan få lånet hjemmeklar fra Fannie Mae. Freddie Mac tilbyder dog Home-mulige programmer, der låner ud eller endda ikke kan tjene mere end områdets gennemsnitlige indkomst, og som også bor i hjemmet.
