Definition af bærende mængde
Regnskabsmæssig værdi, også kendt som bogført værdi af aktivet, er kostprisen for materielle aktiver, immaterielle aktiver eller forpligtelser, der er bogført i årsregnskabet, fratrukket akkumulerede afskrivninger eller eventuelle nedskrivninger eller tilbagebetalinger, og denne regnskabsmæssige kostpris kan afvige fra det nuværende marked værdien af et sådant aktiv eller en forpligtelse som markedsværdien af et aktiv eller en forpligtelse afhænger af markedsforholdene efterspørgsel og udbud
Det kan også defineres som den værdi, som aktionærerne får i tilfælde af likvidation af virksomheden. Denne værdi bestemmes generelt ved at huske på GAAP- eller IFRS-regnskabsprincipperne, når de tages højde for.
Formel for bæremængde
- Hvis virksomheden har købt et patent eller et andet immaterielt aktiv på sin balance, er formlen til at beregne aktivets regnskabsmæssige værdi (Original købsomkostninger - Amortiseringsomkostninger).
- På den anden side vil formlen til beregning af fysiske aktiver, såsom maskiner eller bygninger, være (Original købsomkostningsafskrivning).
Nedenfor er den overordnede formel
Formel med regnskabsmæssigt beløb = Købsomkostninger - Akkumuleret afskrivning - Akkumuleret nedskrivning
Hvordan beregnes regnskabsmæssigt beløb?
Virksomhed XYZ køber maskiner til $ 20.000 den 18. oktober. Det bruger lineær afskrivning på aktivet @ 10%. Regnskab for aktivet sker som følger.
For året, der slutter den 18. december. Aktivets afskrivningsbeløb er $ 20.000 * 10/100 * 3/12 = $ 500
Da aktivet blev købt i oktober måned, afskrives aktivet kun i 3 måneder, dvs. $ 500 for det år. Derfor er aktivets regnskabsmæssige værdi på balancen for året, der slutter 31. december-18, $ 20.000 - $ 500 = $ 15.000.
For det næste år opkræves aktivets fulde afskrivning, indtil skrotværdien bliver nul.
Regnskabsmæssigt beløb vs. dagsværdi
Markedsværdien af aktivet, som ofte kaldes et aktivs dagsværdi, betyder for hvor meget et aktiv kan sælge for på markedet. Det er den værdi, som et aktiv kan sælges til på det åbne marked. For eksempel har virksomhed XYZ samlede aktiver på $ 10.000 med en samlet forpligtelse på $ 80.000, den bogførte værdi af virksomheden vil være $ 20.000, hvilket er værdien af aktiverne minus værdien af forpligtelser.
Markedsværdien adskiller sig ofte på grund af følgende faktorer: -
- En forskel i afskrivningsmetoderne, som anvendes af virksomheden og andre evaluatorer
- Kravene i udbuds- og efterspørgselsfaktorer, der får aktivets markedsværdi til at variere over tid afhængigt af tilgængeligheden af aktivet, hvilket kan resultere i betydelig variation i værdier
- Markedsværdi er meget subjektiv, mens denne værdi er baseret på regnskabsprincipper og kan spores tilbage til købsmodtagelsen af et aktiv.
- Markedsværdien af et aktiv er ikke relateret til virksomhedens årsregnskab. I modsætning hertil er denne værdi af et aktiv relateret til resultatopgørelsen og balanceposten.
For eksempel køber virksomheden udstyr til $ 200.000 hver måned. Virksomheden afskriver aktivet for $ 5.000 i 4 måneder og beslutter derefter at sælge aktivet. Aktivet sælges for $ 150.000. Da aktivet kun sælges for $ 150.000, er aktivets markedsværdi $ 150.000, men aktivets regnskabsmæssige værdi vil være ($ 200.000 - $ 20.000) = $ 180.000. Derfor vil virksomheden bogføre et tab på $ 30.000 i resultatopgørelsen.
Når dagsværdien er lavere end den regnskabsmæssige værdi
Når virksomhedens markedsværdi af aktierne og dens andel er lavere end den regnskabsmæssige værdi, indikerer det, at markedet og aktionærerne har mistet tilliden til virksomhedens fundamentale forhold. Den fremtidige indtjening er ikke nok til at betale sin gæld og passiver. Der er mange tilfælde, især med opstartsselskaber, at deres bogførte værdi og markedsværdi adskiller sig markant, og aktiverne er meget mindre værd på markedet, end det er vist i regnskaberne. Ideelt set skal virksomheden sælges, når dens markedsværdi bliver mindre end virksomhedens bogførte værdi.
Når en dagsværdi er større end den regnskabsmæssige værdi
Når markedsværdien af virksomheden overstiger den bogførte værdi af virksomheden, er markedet positivt over for de fremtidige indtjeningsudsigter, øgede investeringer. Det øger overskuddet, hvilket vil øge markedsværdien af virksomheden og til gengæld højere afkast på aktien. En virksomhed, der har konstant højere fortjeneste og øget overskud, vil have en markedsværdi, der er større end virksomhedens bogførte værdier.
Imidlertid indikerer undertiden signifikant højere markedsværdier overvurderede aktier og sandsynligvis oplever et kraftigt fald i aktiekapitalen, da investorer har været for positive over for aktien, og markedet skal rettes.
Når en dagsværdi er lig med den regnskabsmæssige værdi
Det er sjældent, at investoren tænker og mener, at selskabets regnskabsmæssige værdi er lig med markedets. I så fald kan virksomheden dog kaldes et perfekt værdsat selskab.
Regnskabsmæssigt beløb til en investor
Det er også den grundlæggende værdi af virksomheden, som let kan defineres som hvor meget virksomhedens nettoaktiver er værd. For grundlæggende og værdivækstinvestorer er denne værdi vigtig, fordi det for en virksomhed, der har en høj markedsværdi fra sin bogførte værdi, er en god mulighed for at investere. Pris / bogført værdi er et godt vejledende forhold til måling af den regnskabsmæssige værdi af virksomheden. Forholdet indikerer, om du betaler for meget for, hvad der ville være tilbage, hvis virksomheden nærmer sig konkurs.
