Bekymret salg Betydning
Det nødlidende salg er en salgstransaktion, der involverer salg af et underliggende aktiv, der værdiansættes under dets indre værdi, og ejeren af aktivet er klar til at sælge aktivet til en pris mindre end markedsværdien og bære tabet for at afvikle sin investering øjeblikkeligt.
Hvordan fungerer nødssalg?
Her diskuterer vi, hvordan det fungerer i forskellige situationer.
# 1 - I fast ejendom
Den vigtige ting at forstå er betydningen af nødlidende aktiver, som i tilfælde af fast ejendom er en nødlidende ejendom. Med enkle ord er en nødlidende ejendom dybest set en gammel, beskadiget, nedslidte ejendom med ødelagte strukturer, beskadiget interiør og ikke egnet til slutbrug uden væsentlig renovering.
Sælgeren af den nødstedte ejendom accepterer at sælge ejendommen til køberen til en lavere pris. Det sker hovedsageligt, når ejeren / sælgeren af ejendommen ikke har tilstrækkelige midler til at renovere ejendommen og muligvis også går igennem økonomiske kriser som ikke er i stand til at tilbagebetale sin gæld eller andre økonomiske nødsituationer. Således sælger han ejendommen til en lavere pris og bærer det økonomiske tab bare for at afvikle sin investering hurtigt.
På den anden side køber ejendommen ejendommen af to grunde:
- For langsigtet kapitalvurdering eller
- Til handel med ejendommen med fortjeneste
Hvis køberen af den nødlidende ejendom forventer en betydelig prisstigning i fremtiden på grund af udviklingspotentialet for den geografiske placering, kan køberen renovere ejendommen og holde den som en langsigtet investering.
Ellers, køberen af den ulykkelige ejendom, vil erhverve ejendommen fra sælgeren til en lavere pris, afholde omkostningerne ved renovering for at gøre ejendommen egnet til slutbrug og derefter sælge den til en ny køber med fortjeneste. Det er, hvordan nødlidende transaktioner sker i fast ejendom.
# 2 - I erhvervslivet
I lighed med fast ejendom kan nødlidende salgstransaktioner også være vidne til i forbindelse med forretningen. En nødlidende virksomhed er en virksomhed, der konsekvent taber eller er på kanten af likvidation eller insolvens.
Ejeren eller sælgeren af virksomheden sælger virksomheden til en betydeligt lavere pris for at afvikle det resterende provenu fra investeringerne. På grund af dette pådrager sælgeren et økonomisk tab ved at sælge virksomheden til en lavere pris. Køberen af virksomheden køber den til to formål:
- Hvis han forventer, at virksomhedens produkt, service eller brand har et betydeligt potentiale til at generere overskuddet, køber han virksomheden for at fortsætte den og tjene overskud ud af den.
- Ellers sælger han dele af virksomheden for at få en bedre pris end den pris, der betales for køb af virksomheden, hvilket resulterer i handelsoverskud.
# 3 - Aktier / porteføljer
Mange gange sælger investorer korte deres aktieporteføljer. Når en aktie rammer under den laveste tålelige pris eller stop-loss-punkt, sælger investor short deres aktier selv med et tab bare for at beskytte deres investeringsværdi for at nå nul.
Eksempel på nødstilfælde
Bekæmpede transaktioner er tydeligt i forretning såvel som i fast ejendomstransaktioner. For eksempel er et salg af virksomheden, der konsekvent taber og næsten er på kanten af afviklingen, et eksempel på nødlidende salg.
Eller lad os sige at sælge et nedslidt hus til mindre end markedsprisen, hvor ejeren er klar til at bære tabet ved salget er et andet eksempel.
Fordele
# 1 - Til sælger af nødlidende aktiver
Det nødlidende salg giver en pude til det maksimale tab, som ejeren af aktivet kan lide. Skønt der er tale om salg af sådanne aktiver, bærer sælgeren det økonomiske tab, men omfanget af tabet kan dog reduceres ved straks at sælge aktivet til en lavere pris i stedet for at håbe på en bedre pris. Det gælder i de scenarier, hvor aktivets pris konstant falder (f.eks. Aktier), og ejeren af aktivet fortsætter med at holde aktivet i forventning om prisstigningen.
Bekæmpede salgstransaktioner kan være den mulige exitstrategi for indehaveren af aktivet, der har et presserende behov for økonomi og klar til at sælge aktivet for at omslutte dets pris.
# 2 - Til køber af nødlidende aktiver
- Kapitalvurdering: Hvis aktivet har potentiale til at udkonkurrere på lang sigt, kan den langsigtede kapitalgevinst give køberen en betydelig styrkelse af de investerede penge.
- Mulighed for at udføre en rentabel handel: Køberen af det nødlidende aktiv får ejendommen til de lavere priser, og ved at handle aktivet til en bedre pris med den nye køber tjener han en handelsfortjeneste på aktivet.
Ulemper ved nødlidende salg
# 1 - Til sælger af nødlidende aktiver
Den største ulempe er, at sælgeren ikke er begrænset til omfanget af det tab, han bærer på grund af salget af aktivet. Sælgeren sælger kort for at omslutte investeringen med det samme for at imødekomme hans økonomiske behov og bære muligheden for tab af den kapitalforbedring, som aktivet kunne have genereret i en længere beholdningsperiode.
# 2 - Til køber af nødlidende aktiver
Den mulige ulempe ved det nødlidende salg for køberen ville være forkert valg af aktiver eller køb til den forkerte pris på grund af manglende effektiv due diligence.
Konklusion
Den nødlidende salgstransaktion involverer salg af de nødlidende aktiver generelt til en lavere pris end dens dagsværdi, fordi sælgeren af aktivet ønsker at afvikle sit aktiv med det samme.
