Hvad er lagerfinansiering?
Beholdningsfinansiering er det kortvarige lån eller en kreditlinje, der fortsætter med at dreje efter en forudbestemt tidsperiode, der bruges til at finansiere selskabets beholdning og den købte beholdning, der fungerer som sikkerhed for det anvendte lån. Hvis virksomheden ikke tilbagebetaler gælden, har långiveren fuld bemyndigelse til at gribe og sælge denne beholdning for at inddrive den lånte kapital.
Beholdning udgør en væsentlig del af virksomhedens omsætningsaktiver, da det udgør de varer, der opbevares i kortvarig varighed for at imødekomme de forventede krav. Men hvis antallet af tilgodehavender er højt, kan virksomhedens kapital muligvis blive låst, og den har ikke tilstrækkelige midler til at købe mere beholdning.
De virksomheder, der er involveret i forretningen med forbrugerprodukter såsom biler, FMCG-produkter benytter sig ofte af lagerfinansiering, da de ofte har deres kapitalbundet på grund af længere kontantomdannelsescyklus, som, hvis den er tilgængelig, kan bruges til at udvide salget.
Typer af lagerfinansiering
Nu skal vi diskutere de forskellige typer lagerfinansiering, som er som følger: -
# 1 - Kortfristet lån
Et firma kan muligvis benytte sig af et kortvarigt lån fra en bank til at købe beholdningen, men det er en kedelig proces, da virksomheden bliver nødt til at gennemgå hele processen med lånesanktionering hver gang det har brug for det.
# 2 - Kreditlinje
Line of Credit er en aftale mellem virksomheden og den finansielle institution, ifølge hvilken begge enheder er enige om et maksimalt beløb, hvortil låntager kan få adgang til midler, så længe det ikke overstiger den maksimale grænse.
Eksempel på lagerfinansiering
Antag, at der er en bilforhandler, der forventer øget efterspørgsel efter biler i den kommende sæson. For at imødekomme dette krav beslutter han at øge sin beholdning. For at gøre det skal han købe flere biler fra leverandøren, hvilket kræver enorm kapital.
For at imødekomme kapitalbehovet får han et lån sanktioneret fra en national bank baseret på værdien af biler, han skal købe. Lagerfinansiering er en vigtig del af konjunkturcyklussen, som når han sælger en ny bil; han kan bruge disse penge til at betale en del af sit lån.
Hvordan fungerer lagerfinansiering?
Der er nogle generelle krav:
- God kreditrekord: Hvis kunden tidligere har misligholdt sin gæld, er muligheden for at få lagerfinansieret lav.
- Lagerværdi: Kunden skal også give banken, listen over beholdning, han er villig til at købe, og også værdien af den. Han skal muligvis også forklare den værdiansættelsesmetode (LIFO, FIFO eller det vægtede gennemsnit), der bruges til værdiansættelsen. ( Bemærk: Last In First Out Accounting og First In First Out Inventory er to lagervurderingsmetoder).
- Forretningsplan: Forretningsplan giver et overblik over den plan, som en kunde skal betale lånet af. Baseret på planen kan banken beslutte det beløb, der kan sanktioneres som et lån.
Hvordan fungerer aftalen?
Lagerfinansiering er en ordning mellem den finansielle institution og virksomheden. Følgende er de vigtigste dele af aftalen:
- Udvidelse af kredit: Det kan specificere, at långiveren på hvilke betingelser kan forlænge kundens kreditgrænse.
- Finansieringsbetingelser: De angiver rentesatsen og dens betalingsplan.
- Sikkerhedsinteresse: Dette angiver den sikkerhed, som kunden bruger til at benytte lånet. Det kan være den beholdning, som kunden allerede har, eller også den beholdning, han skal købe.
Ting, du skal overveje, før du benytter lån til lagerbeholdning
- Beholdningens art: Lagerfinansiering er muligvis ikke en god mulighed for virksomheder med lavt lageromsætningsforhold (betyder, at det tager tid at konvertere til omsætning), fordi det til tider vil være vanskeligt for dem at tilbagebetale. Det er grunden til, at det for det meste er FMCG-virksomhederne, der bruger denne facilitet.
- Kredit score: Hvis virksomhederne ikke har en god kredit score, vil de have svært ved at få kapital. Selv hvis de formår at få det, vil renten være relativt høj, fordi der er chancer for misligholdelse.
- Tillidsniveau i beholdning: långiveren har ret til at inspicere beholdningen for at sikre, at den har bevaret sin værdi, og den kan også spore lagerbeholdningen.
Fordele ved lagerfinansiering
- Hver virksomhed kræver driftskapital for at dække sine daglige udgifter, herunder køb af lageret. Lagerfinansiering kan hjælpe med at styre arbejdskapitalen effektivt.
- Dette er især gavnligt for sæsonbestemte virksomheder, fordi disse virksomheders efterspørgsel ikke er stabil. For at imødekomme den uforudsete efterspørgsel er lagerfinansiering en god mulighed.
- De virksomheder, der er involveret i handel med varer, får også betydelige fordele ved lagerfinansiering. Import og eksport af varer indebærer betydelige forsinkelser. Afhængigt af vilkårene, der er afgjort mellem to parter, kan betalingen til afsenderen af varerne blive forsinket, da modtageren først betaler beløbet efter modtagelse af sin ordre. I dette tilfælde vil afsenderen ikke være i stand til at betjene sin anden kunde, og derfor kan han benytte lagerfinansieringsmuligheder til at betjene andre.
Ulemper ved lagerfinansiering
- Enhver uventet begivenhed såsom en økonomisk afmatning, der kan reducere efterspørgslen eller en naturlig katastrofe, der kan påvirke virksomhedens lagerbeholdning, kan gøre det vanskeligt for virksomheden at tilbagebetale lånet.
- Det kan påvirke virksomhedens kontantkonverteringscyklus, da virksomheden fortsat stoler på lån for at imødekomme kortsigtede krav.
- Når et selskab benytter et lån, er det normalt kun forpligtet til at betale regelmæssige rentebetalinger. I tilfælde af lagerfinansiering er det nødvendigt at holde kontakten med långiveren regelmæssigt, og til tider er det også forpligtet til at rapportere sine beholdningsniveauer og værdiansættelse på en månedlig basis.
Således kan lagerfinansiering være en nyttig mulighed for virksomheder, der involverer længere kontantomdannelsescyklusser eller sæsonbestemt efterspørgsel eller handel med varer. Men det er vigtigt, at de vælger deres långiver omhyggeligt efter at have overvejet alle tilbagebetalingsbetingelserne. Og virksomheder bør også forsøge at forkorte deres kontante konverteringscyklus for at undgå for stor afhængighed over kortfristede lån.
