Hvad er gearingsforhold for banker?
Bankernes gearingskvote angiver bankens finansielle stilling med hensyn til gæld og kapital eller aktiver, og den beregnes af kernekapital divideret med konsoliderede aktiver, hvor kernekapital inkluderer almindelig kapital, reserver, tilbageholdt indtjening og andre værdipapirer efter fratrækning af goodwill.
Med enkle ord er det en måling, der bruges til at evaluere niveauet af gæld, som virksomheden besidder, og få adgang til dets evne til at tilbagebetale sine økonomiske forpligtelser? Dette forhold antager yderligere betydning for en bank, da en bank er en enhed med høj gearing. En banks kapital betyder sin nettoværdi (aktiver - passiver) og er i vid udstrækning opdelt i to kategorier: Tier 1 og 2.
Tier 1-kapitalen for en bank er dens kernekapital og inkluderer poster, som du traditionelt vil se på en banks balance. Tier 2-kapitalen er en supplerende type og omfatter for det meste alle de andre former for en banks kapital, som inkluderer ikke-oplyste reserver, opskrivningsreserver, hybridinstrumenter og efterstillet gæld. En banks samlede kapital er summen af Tier 1 og Tier 2 kapital.
Derfor er kernekapitalen naturligvis mere indikativ for, om en bank kan opretholde konkurspres og er den mest anvendte post til at beregne gearingsgraden for en bank.
Top 3 gearingskvoter brugt til banker
# 1 - Niveau 1 gearingsforhold
Formel for Tier 1 Leverage Ratio = Tier 1 Capital / Total AssetsDette forhold måler mængden af kernekapital, som en bank har i forhold til dens samlede aktiver og blev indført for at holde styr på mængden af gearing, en bank besidder, og styrke de risikobaserede krav ved hjælp af en back-stop-beskyttelsesforanstaltning.
Hvis en bank låner $ 10 for hver $ 1 af kapitalreserver, vil den have et kapitalkrav på 1/10 = 10%
Globalt kræves det, at dette forhold er mindst 3% i henhold til Basel III-standarderne, selvom landemæssige regler kan variere.
For eksempel - I december 2017 rapporterede JP Morgan en kernekapital på $ 184.375 mio. Og en aktiveksponering på 2.116.031 mio. Dollar, hvilket resulterede i, at dens Tier 1 Leverage ratio er 8,7%, langt over minimumskravet.
Kilde: JPMorgan.com
Denne målemetrik blev introduceret i kølvandet på den globale finansielle krise i 2008 og fungerede som det vigtigste forhold, når det drejer sig om at vurdere en banks sundhed.
Andre almindeligt anvendte gearingsforhold er
# 2 - Gæld til egenkapitalforhold
Formel for gæld til egenkapital = samlet gæld / aktionærs egenkapitalDette forhold måler mængden af finansiering, som et selskab har rejst fra gæld versus egenkapital. AD / E-forhold på 0,4 betyder, at for hver $ 1, der rejses i egenkapital, rejser virksomheden $ 0,4 i gæld. Selvom et meget højt D / E-forhold generelt er uønsket, har banker en tendens til at have et højt D / E-forhold, fordi banker har enorme mængder gæld på deres balance, da de har en betydelig investering i anlægsaktiver i form af filialnetværk.
# 3 - Gæld til kapitalforhold
Formel for gæld til kapitalforhold = Samlet gæld / samlet kapital (Tier 1 + Tier 2)Svarende til gældskvoten giver gældskvoten en indikation af, hvor stor en bank banken har i forhold til dens samlede kapital. Igen er dette normalt højere for en bank på grund af dens aktiviteter, hvilket skaber en højere eksponering for lån. En bank med en gæld på $ 1000 mio. Og en egenkapital på $ 2000 mio. Vil have en gældskvote på 0,33x, men et D / E-forhold på 0,5x
Nøglepunkter at bemærke
- En højere gearingsgrad betragtes generelt som mere sikker for en bank, da den viser, at banken har højere kapital sammenlignet med sine aktiver (hovedsagelig lån). Dette er især nyttigt, når økonomien svigter, og lånene ikke betales af. Banker har relativt færre kreditorer end debitorer, hvilket gør det vanskeligt at afskrive lånene, og derfor på en sådan tid betaler en høj egenkapital sig godt.
- Et højt gearingsgrad betyder, at bankerne har flere kapitalreserver og er bedre positioneret til at modstå en finanskrise. Det betyder dog også, at det har færre penge til at låne ud og derved reducerer bankens fortjeneste.
- Tier 1 gearingsgrad er et direkte resultat af krisen, og indtil videre har det fungeret godt midt i alle ændringerne. Imidlertid er investorer stadig afhængige af banker til at beregne dette antal, og det er meget muligt, at investorer får et unøjagtigt billede.
- Derudover ved vi ikke den virkelige effekt af dette forhold før den næste finanskrise, der hjælper os med at finde ud af, om bankerne virkelig er i stand til at modstå en finanskrise.
Konklusion
Gearingsforhold er et stærkt medium til at måle effektiviteten af en bank, hvis hele forretning afhænger af udlån af midler og afbetaling af renter på indskud. En omhyggelig undersøgelse af disse forhold viser ikke kun bankens gældsbetalingskapacitet, men også hvordan en bank forvalter sine midler og indregner overskud.
