Hvad er SEC-arkivering efter firma?
SEC-arkivering er et formelt dokument, der sendes til Securities and Exchange Commission i USA og indeholder økonomiske oplysninger om virksomheden eller andre væsentlige oplysninger om aktiviteter, der fandt sted eller skulle gennemføres i den nærmeste fremtid. Disse arkiver inkluderer registreringserklæringer, formelle periodiske rapporter og andre formularer.
Hvorfor er SEC-arkivering vigtig?
- Det er bydende nødvendigt at forstå, at SEC er en regulerende vagthund oprettet til fordel for investoren.
- Den samler alle dokumenter, der beskriver den økonomiske og operationelle sundhed hos de virksomheder, der har aktier, der ejes og handles af offentligheden.
- SEC kontrollerer kvaliteten af de leverede oplysninger og har ret til at undersøge virksomhederne, hvis visse oplysninger ikke klart leveres. Investorer bruger disse arkiver til at foretage en vurdering af virksomhedens præstationer.
- Det er hovedårsagen til, at de rapporterede oplysninger bliver meget vigtige. I det næste afsnit vil vi diskutere forskellige typer arkivering.
Typer af virksomhedens SEC-arkivering
Der er forskellige typer arkivering. Nogle af de vigtigste er blevet diskuteret her.
- Registreringserklæringer
- 10K formular
- 10Q rapporter
- 8K rapporter
- Tidsplan 13D
- Proxyerklæringer
- Form 3, 4 og 5
# 1 - Registreringserklæringer
Disse udsagn er primært af to typer:
# 1 - "Tilbud" -registreringer indgivet i henhold til Securities Act of 1933 :
Denne erklæring bruges til at registrere værdipapirer, før de udbydes til et større publikum som investorer. Den består af to dele, hvoraf den ene er et foreløbigt prospekt, og den anden indeholder visse oplysninger, der ikke kræves indsendt til et prospekt. Erklæringerne varierer i formål og indhold, afhængigt af hvilken organisation der udsteder aktier. Hvis et selskab indleder en "udbudserklæring", evalueres den af SEC. Hvis SEC kræver ændringer i dokumentet, informeres det samme til selskabet. Send det, dokumentet gøres tilgængeligt for investorerne, så salget af sikkerhed kan påbegyndes.
Forsiden indeholder navnet på virksomheden sammen med Key Management som CEO, COO og CFO.
Derudover finder du på forsiden detaljer om IPO-udbuddet eller det beløb, som virksomheden ønsker at rejse. I dette tilfælde ønskede Box at rejse $ 250 millioner.
Et andet kritisk aspekt ved S1-arkivering er, at de giver detaljer om, hvordan provenuet vil blive brugt. Det er meget vigtigt for investoren. Som du kan se ovenfor, planlægger Box at bruge provenuet til virksomhedsformål, herunder arbejdskapital, driftsudgift og kapitaludgifter.
Der er meget anden vigtig information i S1-arkivering, som diskussionen om total fortynding, ledelsesdiskussion og analyse af økonomiske forhold og resultater, beskrivelse af aktier og kapitalbeholdning, og om aktierne er berettigede til fremtidigt salg.
Faktisk føler jeg, at alle sektioner er kritiske. Et afsnit, du skal læse gennem “Risikofaktorer” flere gange, da de giver en masse detaljer om virksomheden og dens usikkerhed forbundet med virksomheden.
Hvis du vil lære at analysere registrering af S1-arkivering i detaljer, skal du kigge på disse to indlæg -
- Box IPO-analyse
- Alibaba IPO-analyse
# 2 - "Handels" -registreringer indgivet i henhold til Securities Exchange Act of 1934 :
Disse erklæringer arkiveres for at muliggøre handel blandt investorer på en værdipapirudveksling eller i OTC-markedet.
# 2 - 10K rapport
10-K-rapporten er en årlig arkivering, som et firma skal arkivere inden for 90 dage efter udgangen af sit regnskabsår. Det giver investorer og interessenter en omfattende analyse af virksomheden. Oplysningerne i 10-K foretages under 14 forskellige rapporteringspunkter i fire forskellige dele. Hver af delene og efterfølgende emner er beskrevet nedenfor.
Del I
Punkt 1 : Dette er forretningssektionen i virksomheden, hvor detaljer som de vigtigste tilbudte produkter og tjenester, markeder, distributionsmetode, konkurrencemæssige faktorer, tilgængelighed af råmaterialer, virkningen af overholdelse, franchiser, patenter, licenser osv. Gives.
Punkt 2: Dette er ejendomssektionen for virksomheden, hvor detaljer som placeringen af et hovedproduktionsanlæg og andre vigtige egenskaber gives.
Punkt 3: Dette er den juridiske procedure i virksomheden; det giver en kort beskrivelse af verserende væsentlige retssager.
Punkt 4: Dette er det afsnit, der afslører, hvad alle sager gik til sikkerhedsindehaveres afstemning . Det giver alle oplysninger relateret til aktionærmødet.
Del II
Punkt 5: Dette afsnit indeholder detaljer om det vigtigste marked, hvor værdipapirerne handles . Den indeholder detaljer om aktiekurser, udbetalt udbytte.
Punkt 6: Dette afsnit indeholder oplysninger relateret til de fem-årige valgte økonomiske data . Det inkluderer detaljer relateret til nettosalg, driftsindtægter, indtægter eller tab osv.
Punkt 7: Dette er ledelsens diskussions- og analyseafsnit i virksomheden. Her angiver virksomheden oplysninger relateret til likviditet, kapitalressourcer, gunstige og ugunstige markedstendenser osv. Dette afsnit hjælper dig med at identificere svar på finansiel analyse.
Punkt 8: Dette er virksomhedens regnskab og supplerende data . I dette afsnit rapporterer virksomheden to års reviderede balance og tre års reviderede indtægter og pengestrømsopgørelser.
Punkt 9: Dette afsnit er relateret til revisorer og enhver form for ændringer i det samme . Det fremhæver også eventuelle uenigheder.
Del III
Punkt 10 : Dette afsnit indeholder information relateret til direktører og direktører . Det indeholder detaljer som navn, mandatperiode og baggrundsinformation for direktører og ledende medarbejdere.
Punkt 11 : Dette afsnit indeholder oplysninger om vederlag til direktører og officerer.
Punkt 12: Dette afsnit indeholder oplysninger om sikkerhedsejerskab for visse gavnlige ejere og ledelse . Det hjælper investorer med at måle virksomhedens ejerskabsmønster, hvilket er et af de afgørende kriterier, mens de tager en investeringsbeslutning.
Punkt 13: Dette afsnit indeholder oplysninger relateret til visse forhold og relaterede transaktioner, som virksomheden indgår.
Del IV
Punkt 14: Dette afsnit indeholder information relateret til udstillinger, regnskabsplaner .
10-K er en af de mest nødvendige arkiver for en virksomhed, og alle interessenter ser frem til det. Nogle af de mest kritiske afsnit, som analytikere følger meget detaljeret, er en virksomhedsoversigt, ledelsesdiskussion & analyse, årsregnskaber, retssager osv. For en investor er det bydende nødvendigt at forstå, at disse regnskaber fungerer som en grænseflade for at vide mere om virksomheden. Hvis virksomheden er kvalificeret som en lille virksomhed, skal virksomheden indgive 10-KSB.
# 3 - 10Q-rapporter
10-Q-rapporten er en kvartalsvis arkivering, som en virksomhed skal arkivere inden for 45 dage efter afslutningen af deres kvartalsrapportperiode. En af de væsentlige forskelle med 10-K er, at årsregnskabet her er ikke revideret, og de leverede oplysninger er mindre detaljerede. Det giver en investor et fortsat syn på virksomheden. Oplysningerne i 10-Q foretages under otte forskellige rapporteringspunkter under to forskellige dele. Hver af delene og de efterfølgende emner er beskrevet nedenfor.
Del I
Punkt 1 : Dette afsnit indeholder information relateret til kvartalsregnskaber.
Punkt 2 : Dette er ledelsens diskussions- og analyseafsnit i virksomheden. Den inkluderer diskussion om de operationelle resultater i kvartalet over for resultaterne i de foregående kvartaler.
Del II
Punkt 3 : Dette er den juridiske procedure i virksomheden; det giver en kort beskrivelse af verserende væsentlige retssager.
Punkt 4 : Dette er virksomhedens ændringer i værdipapirer . Den rapporterer om væsentlige ændringer i rettighed for indehavere på tværs af forskellige klasser af et registreret værdipapir.
Punkt 5 : Dette afsnit indeholder oplysninger om misligholdelse af seniorværdipapirer . Fra kreditperspektivet er dette et af de vigtigste afsnit, da det fremhæver alle tilfælde af væsentlige misligholdelser.
Punkt 6 : Dette er det afsnit, der afslører, hvad der er vigtigt for sikkerhedsindehavere . Det giver alle oplysninger relateret til aktionærmødet.
Punkt 7 : Dette er det afsnit, der afslører andre væsentlige væsentlige begivenheder. Den indeholder alle oplysninger, der er væsentligt vigtige, men som ikke finder noget andet hoved til rapportering.
Punkt 8 : Dette afsnit indeholder information relateret til udstillinger og virksomhedsændringer, der skete og rapporteres i kvartalet.
Det er bydende nødvendigt at bemærke, at der i løbet af kvartalet kan ske mange ændringer i kvartalet. Det er grunden til, at 10-Q er en af de nødvendige arkiver, som virksomheder indgiver til SEC. Hvis virksomheden er kvalificeret som en lille virksomhed, skal virksomheden arkivere 10-QSB.
# 4 - 8K-rapport
8-K arkivering bruges til regelmæssigt at informere investorer om begivenhederne i virksomheden. De fleste af de udviklinger, der sker i virksomheden, tilskrives generelt i 10K eller 10Q. Men hvis nogle af udviklingen ikke gør det til disse arkiver i tide, frigives de ved hjælp af 8-K. Det er vigtigt at bemærke at forstå, at denne udgivelse ikke er planlagt og kan ske når som helst under forretningen. Nogle af de begivenheder, der kan føre til arkivering af 8-K, er:
- Konkursoplysninger
- Væsentlig nedskrivning udført af virksomheden
- Afslutning af fusion eller overtagelse
- Bortskaffelse af forskellige aktiver i virksomheden
- Afgang eller udnævnelse af ledere i virksomheden
- Ændring i regnskabsåret
- Ændringer i kontrol eller registrant af virksomheden
Bemærk, at listen bare er vejledende og ikke udtømmende; enhver information, der er væsentligt vigtig for investoren, skal frigives i form af 8-K.
# 5 - Skema 13D
Denne arkivering er som en erhvervelseserklæring, der fremhæver detaljerne i begivenheden. Denne arkivering skal arkiveres af aktieejere, der har mere end 5% aktiekapital inden for 10 dage efter en erhvervelseshændelse. Oplysningerne i skema 13D er foretaget under 7 forskellige rapporteringspunkter. Hver af punkterne er beskrevet nedenfor:
- Punkt 1 : Sikkerhed og udstederoplysninger
- Punkt 2 : Baggrund og identitet for den person, der afgiver denne erklæring. Det hjælper med at identificere aktieejeren
- Punkt 3 : Overvejelsesoplysninger som kilde og antallet af midler, der er involveret i transaktionen
- Punkt 4 : Denne vare beskriver det faktiske formål med transaktionen
- Punkt 5 : Denne post beskriver udsteders renter i værdipapirer
- Punkt 6 : Det beskriver detaljerede kontrakter og aftaler, der er involveret i transaktionen
- Punkt 7 : Dette er udstillingsafsnittet, der generelt inkluderer anskaffelsesaftalen, finansieringsordninger og kontraktoplysninger
# 6 - Proxyerklæring
Fuldmagtserklæringen er en officiel meddelelse til den udpegede klasse af aktionærer, der angiver, hvilke ting der kommer til at stemme på aktionærerne. Det skal indgives inden anmodning om aktionærstemme for ethvert spørgsmål, der spænder fra valg af direktører til godkendelse af forskellige former for virksomhedshandlinger.
kilde:
# 7 - Form 3, 4 og 5
I disse former har investorer en tendens til at se efter, hvordan ejerskab og køb af aktier finder sted inden for virksomhedens ledere. Hver af disse former har en bestemt funktion, som diskuteres nedenfor.
Form 3
Det er den oprindelige arkivering, der fortæller alle ejerbeløbene
Form 4 :
Denne formular bruges til at identificere ændringer i virksomhedens ejerstruktur. Form 4 skal indgives af den 10 th dag i den følgende måned af transaktionen.
Form 5 :
Form 5 er et årligt resumé af Form 4 og indeholder alle de oplysninger, som virksomheden har videregivet ved hjælp af Form 4. Det hjælper investorer med at få et øjebliksbillede af, hvad alt har været tendensen i ejerskabet i et bestemt år.
SEC Filings Video
Konklusion
Vi har diskuteret alle vigtige arkiver, der er indgivet af et selskab til SEC. Lad os dog advare investorer om, at listen er meget repræsentativ, men ikke udtømmende.
- Nogle arkiver indgives i særlige tilfælde og er vigtige for en bestemt begivenhed. Hvis en investor har til hensigt at forstå virksomhedsinformation, indebærer det at tage et ekstra skridt og lære kunsten at læse mellem linjerne. T
- her er tilfælde, hvor nogle af de markante røde flag er en del af fodnoter i arkiveringen.
- SEC-arkiveringen er en reguleringsmekanisme til at holde informationssymmetri mellem interessenterne og investorsamfundet.
- Disse arkiver hjælper investorer med at træffe informerede beslutninger, når de agter at købe eller sælge værdipapirer. Disse arkiver giver en rigelig mængde information om virksomheden.
- Det kan hjælpe investorer med at lære om branchen, hvor virksomheden opererer, strategier, der er vedtaget af virksomheden på markedet, og hvad der har været den økonomiske præstation for virksomheden.
- Alle disse informationssæt har til hensigt at give offentligheden i det store og hele information, som er meget kritisk, mens man tager en investeringsbeslutning.
Den udtømmende liste over alle SEC-formularerne kan findes her. Gå videre, læs lidt, lær mere om virksomhederne, og analyser regnskabet som en professionel!
Anbefalede artikler
- Hvad er investeringssikkerheder?
- Holdes til løbetidsværdipapirer
- Form 10-Q Betydning
- Handelspapirer | Forklare
