Definition af risikotolerance
Risikotolerance defineres som den risikomængde, som investoren kan tåle, før han beslutter at forlade markedet og afhænger normalt af investorens økonomiske situation, type, præference for aktivklasse, tidshorisont og formål med investeringer. En investor skal have en forståelse af risikotolerance; Ellers kan de se en stor bevægelse i værdien af investering og panik, hvilket kan medføre salg på det forkerte tidspunkt.
Top 5 nøglefaktorer, der påvirker risikotolerance
Lad os diskutere de 5 vigtigste nøglefaktorer, der påvirker risikotolerance ved investering.
# 1 - Finansiel situation
En investors økonomiske situation er den første og vigtigste faktor, der påvirker en investors risikotolerance. Mængden af penge, som investoren har råd til at miste, påvirkes i vid udstrækning af, hvor mange penge den investor har til rådighed efter at have taget sig af de grundlæggende behov. En velhavende investor har en højrisikotolerance, fordi de investerede penge ikke er noget, som han / hun afhænger af daglige behov. En mindre velstående investor vil være i stand til at risikere færre penge, da det måske er alle de besparelser, de har.
# 2 - Type investor
Der er flere typer investorer på markedet med forskellige risikoprofiler. For eksempel vil en erfaren og hyppig investor på markedet være i stand til at mave mere risiko, fordi han / hun har set meget volatilitet på markedet og ved, hvordan markedet fungerer. På den anden side er en ny muligvis ikke i stand til at håndtere en stor mængde ulempe i porteføljen, fordi de ikke har meget erfaring med at være markedet.
# 3 - Præference for aktivklasse
Der er investorer, der har en tilbøjelighed til en bestemt aktivklasse. Nogle kan være ivrige aktieinvestorer; nogle foretrækker måske gæld, andre kan være mere komfortable med f & o. investorer, der foretrækker en bestemt aktivklasse, er måske villige til at tolerere en lav risiko, når de skifter fra deres foretrukne aktivklasse. Dette ses stort set, når en investor flytter fra en relativt sikrere aktivklasse til en relativt mere risikabel aktivklasse.
# 4 - Time Horizon
Tidshorisonten er en meget vigtig faktor i vurderingen af en investors risikotolerance. Dette punkt er også knyttet til aktivklasser, da investorerne i forskellige aktivklasser reagerer forskelligt på længere eller kortere tidshorisonter. For eksempel er aktieinvestorer med længere tidshorisonter mere risikotolerante, da det vides, at aktier leverer overlegen afkast over længere perioder. En gældsinvestor skal dog håndtere renterisiko såvel som geninvesteringsrisiko mere, når tiden stiger. Derfor foretrækker de måske en kortere tidshorisont.
# 5 - Formål med investering
En investors risikotolerance afhænger også af det formål, som han / hun foretager denne investering til. Det er i vid udstrækning relateret til investorens stemning. En investor, der sparer til økonomiske mål såsom børns uddannelse eller ægteskab, kan være villig til at sænke risikoen. På den anden side kan en investor, der investerer i en udenlandsk ferie eller en ny bil, tage en højere risiko, da disse mål er materialistiske snarere end nødvendigheder.
Typer af risikotolerance
Risikotolerance kan opdeles i følgende typer.
# 1 - Aggressiv
Aggressive risikoinvestorer er dem, der er velbevandrede på markedet. De er i stand til at påtage sig store risici og se store nedadgående bevægelser i deres portefølje. Deres karakteristika inkluderer normalt rigdom, lange tidshorisonter og erfaring på markedet. Aggressiv risikotolerance investorer går normalt efter risikofyldte aktivklasser som aktier og høster overlegen afkast, når markedet klarer sig godt. De er immune over for paniksalg i krisetider på markedet.
# 2 - Moderat
Investorer med moderat risiko er relativt mindre risikotolerante. De er i stand til at påtage sig en vis risiko og har normalt en bestemt procentdel, op til hvilken de kan se deres portefølje i tab. De investerer nogle af deres penge i mere risikable aktiver såsom aktier og de resterende i sikrere aktiver som gæld eller guld. De påtager sig normalt en fordeling på 50/50 aktiver mellem risikable og sikre aktiver. Hvis markedet klarer sig godt, får de et mindre afkast end aggressive investorer, men under afmatninger på markedet lider deres portefølje også under lavere tab.
# 3 - Konservativ
Konservative investorer er de laveste risikotagende investorer på markedet. De er næppe i stand til at tage nogen risiko og gå efter de sikreste aktiver, de kan finde. De er ikke bekymrede over det faktum, at lav risiko ville betyde lavere afkast. De er mere optaget af at undgå tab end at få overlegen afkast. Sådanne investorer går normalt efter aktiver som bankdepoter, PPF osv., Hvor de tror, de kan garantere kapitalbeskyttelse.
Dynamisk risikotolerance
Som vi har læst ovenfor klassificeres investorer i tre brede kategorier baseret på hvor stor risiko de kan tage. Denne klassificering er baseret på et stort antal faktorer, hvoraf nogle er anført ovenfor. Praktisk set kan en eller flere faktorer, der vedrører en investor, ændre sig, hvilket kan få hans / hendes risikotolerance til at skifte fra en kategori til en anden. For eksempel kan en person lande et højt betalende job, der får ham til at tage en større risiko. Eller en, der fortsætter med at investere i markedet regelmæssigt, kan begynde at forstå markedets funktion og blive mere selvsikker på at tage højere risici. På den anden side kan en enorm uforudset medicinsk udgift få en investor til at spille det mere sikkert med sine resterende finansielle aktiver og acceptere lavere risiko.
Konklusion
Risikotolerance er et meget vigtigt begreb i investeringsverdenen. Investorer skal have en klar forståelse af, hvor stor risiko de kan tage, så de kan vælge deres aktivklasser korrekt. De er nødt til at tage alle relevante faktorer i betragtning for at nå frem til denne beslutning.
På den anden side skal investeringsforvaltere også forstå investorernes risikoprofil, så de kan investere deres penge i aktiver, som de ville være fortrolige med. De skal sørge for, at de overholder den investeringsstrategi, som de tidligere meddelte investorerne.
Risikotolerance kan ændre sig over tid, da de faktorer, der påvirker det, er dynamiske.
