Definition af kreditrisiko
Kreditrisiko henviser til sandsynligheden for et tab på grund af, at låntager undlader at tilbagebetale lånet eller opfylde gældsforpligtelser. Med andre ord henviser det til muligheden for, at långiver eller kreditor muligvis ikke modtager hovedstol og rentekomponent af gælden, hvilket resulterer i afbrudt pengestrøm og øgede omkostninger til opkrævning.
Yderligere dækker det også andre lignende risici, såsom risikoen for, at obligationsudstederen muligvis ikke er i stand til at betale på tidspunktet for udløbet, eller risikoen som følge af forsikringsselskabets manglende evne til at betale kravet. For at mindske kreditrisiko bruger långivere normalt forskellige kreditovervågningsteknikker til at vurdere den potentielle låntagers troværdighed.
Typer af kreditrisiko
Det kan i vid udstrækning kategoriseres i tre typer - kreditstandardrisiko, koncentrationsrisiko og landerisiko. Lad os nu se på hver af dem separat:
# 1 - Kreditstandardrisiko
Kredit misligholdelsesrisiko dækker den type tab, som långiveren pådrager enten når låntager ikke er i stand til at tilbagebetale beløbet fuldt ud, eller når låntager allerede er 90 dage efter forfaldsdatoen for tilbagebetaling af gælden. Denne type kreditrisiko påvirker næsten alle de finansielle transaktioner, der er baseret på kredit som værdipapirer, obligationer, lån eller derivater. Kredit misligholdelsesrisiko er grunden til, at alle bankerne udfører en grundig kreditbaggrund for sine potentielle kunder, inden de godkender dem kreditkort eller personlige lån.
# 2 - Koncentrationsrisiko
Koncentrationsrisiko er den type risiko, der opstår som følge af betydelig eksponering for enhver person eller gruppe, fordi enhver negativ begivenhed vil have potentiale til at påføre en banks kernedrift store tab. Koncentrationsrisikoen er normalt forbundet med betydelig eksponering for en enkelt virksomhed eller branche eller person.
# 3 - Landsrisiko
Landsrisiko er den type risiko, der ses, når en suveræn stat stopper betalingerne for forpligtelser i fremmed valuta natten over, hvilket resulterer i misligholdelse. Landsrisiko er hovedsageligt påvirket af et lands makroøkonomiske præstationer, mens et lands politiske stabilitet også spiller en central rolle. Landsrisiko er også kendt som suveræn risiko.
Formlen for kreditrisiko
En af de enkleste metoder til beregning af kreditrisikotab er formlen for forventet tab, der beregnes som produktet af sandsynligheden for misligholdelse (PD), eksponering ved misligholdelse (EAD), og et minus tab har givet misligholdelse (LGD). Matematisk er det repræsenteret som,
Forventet tab = PD * EAD * (1 - LGD)Eksempel nr. 1
Lad os antage, at en kredit på $ 1.000.000 blev udvidet til en virksomhed for et år siden. I det indeværende år er virksomheden begyndt at opleve nogle operationelle vanskeligheder, der resulterer i en likviditetsnød. Bestem det forventede tab for eksponeringen, hvis virksomheden misligholder. Bemærk, at det tab, der er givet som standard, er 55%.
Givet,
- Eksponering ved standard, EAD = $ 1.000.000
- Sandsynlighed for misligholdelse, PD = 100% (da virksomheden antages at være misligholdt)
- Tab givet som standard, LGD = 68%
Derfor kan det forventede tab beregnes ved hjælp af ovenstående formel som,
= 100% * $ 1.000.000 * (1-55%)
Forventet tab = $ 450.000
Derfor er det forventede tab for denne eksponering $ 450.000.
Eksempel 2
Lad os antage, at ABC Bank Ltd har lånt et lån på $ 2.500.000 til et firma, der er i ejendomsbranchen. I henhold til bankens interne ratingskala er virksomheden blevet vurderet til A under hensyntagen til cykliciteten i branchen. Sandsynligheden for misligholdelse og tab har givet misligholdelse svarende til den interne rating henholdsvis 0,10% og 68%. Bestem det forventede tab for ABC Bank Ltd baseret på de givne oplysninger.
Givet,
- Eksponering ved standard, EAD = $ 2.500.000
- Sandsynlighed for misligholdelse, PD = 0,10%
- Tab givet som standard, LGD = 68%
Derfor kan det forventede tab beregnes ved hjælp af ovenstående formel som,
= 0,10% * $ 2,500,000 * (1-68%)
Forventet tab = $ 800
Derfor er det forventede tab for ABC Bank Ltd fra denne eksponering $ 800.
Fordele
- En robust kreditrisikostyring forbedrer evnen til at forudsige og forudsige, hvilket hjælper med at måle den potentielle risiko i enhver transaktion.
- Bankerne kan bruge kreditrisikomodeller til at vurdere niveauet for udlån, der kan finansieres til potentielle eller nye låntagere.
- Det kan bruges som et alternativ til de traditionelle strategier og teknikker til prisfastsættelse og afdækning af optioner.
Ulemper
- På trods af at der er flere kvantitative teknikker til måling af kreditrisiko, skal långivere ty til nogle vurderinger, da det stadig ikke er muligt at vurdere hele risikoen videnskabeligt.
- Robust risikostyring kan være en meget kostbar affære.
- Der er en overflod af kreditrisikomodeller til rådighed, og som sådan er det svært for långivere at beslutte, hvilken der skal bruges. Normalt bruger långivere en af modellerne og tager en model, der passer til enhver tilgang, hvilket er fundamentalt forkert.
Konklusion
De fleste af bankerne har forbedret deres kreditrisikostyring ved at anvende innovative teknologier. Sådanne innovationer har forbedret bankernes evne til at måle, identificere og kontrollere kreditrisiko som en del af Basel III-implementeringen.
