Hvad er volatilitetsformel?
Udtrykket "volatilitet" henviser til det statistiske mål for spredning af afkast i en bestemt periode for aktier, sikkerhed eller markedsindeks. Volatiliteten kan beregnes enten ved hjælp af standardafvigelsen eller variansen af værdipapiret eller aktien.
Formlen for daglig volatilitet beregnes ved at finde kvadratroden af variansen af en daglig aktiekurs.
Daily Volatility Formula er repræsenteret som,
Formel for daglig volatilitet = √VariansYderligere beregnes den årlige volatilitetsformel ved at gange den daglige volatilitet med en kvadratrode på 252.
Årlig volatilitetsformel er repræsenteret som,
Årlig volatilitetsformel = √252 * √Varians
Forklaring til volatilitetsformlen
Formlen for volatiliteten for en bestemt bestand kan udledes ved hjælp af følgende trin:
Trin 1: Saml for det første den daglige aktiekurs, og fastlæg derefter gennemsnittet af aktiekursen. Lad os antage den daglige aktiekursen på en i th dag som P i , og den gennemsnitlige pris som P av .
Trin 2: Beregn derefter forskellen mellem hver dags aktiekurs og gennemsnitsprisen, dvs. P i - P.
Trin 3: Beregn derefter firkanten af alle afvigelser, dvs. (P av - P i ) 2 .
Trin 4: Find derefter summeringen af alle de kvadratiske afvigelser, dvs. ∑ (P av - P i ) 2 .
Trin 5 : Derefter divideres opsummeringen af alle kvadratiske afvigelser med antallet af daglige aktiekurser, siger n. Det kaldes variansen af aktiekursen.
Varians = ∑ (P av - P i ) 2 / n
Trin 6: Beregn derefter den daglige volatilitet eller standardafvigelse ved at beregne kvadratroden af aktiens varians.
Daglig flygtighed = √ (∑ (P av - P i ) 2 / n)
Trin 7: Dernæst beregnes den årlige volatilitetsformel ved at gange den daglige volatilitet med kvadratroden på 252. Her er 252 antallet af handelsdage i et år.
Årlig volatilitet = = √252 * √ (∑ (P av - P i ) 2 / n)
Eksempel på volatilitetsformel (med Excel-skabelon)
Lad os tage eksemplet med Apple Inc.'s aktiekursbevægelse i løbet af den sidste måned, dvs. 14. januar 2019 til 13. februar 2019. Beregn den daglige volatilitet og årlige volatilitet for Apple Inc. i perioden.
Nedenfor er data til beregning af daglig volatilitet og årlig volatilitet for Apple Inc
Baseret på de givne aktiekurser beregnes den gennemsnitlige aktiekurs i perioden som $ 162,23.
Afvigelsen af hver dags aktiekurs med den gennemsnitlige aktiekurs beregnes i den tredje kolonne, mens afvigelsens firkant beregnes i den fjerde kolonne. Summationen af den kvadratiske afvigelse beregnes til at være 1454.7040.
Variation
Nu beregnes variansen ved at dividere summen af kvadratafvigelsen med antallet af daglige aktiekurser, dvs. 24,
Afvigelse = 1454.7040 / 24
Afvigelse = 66.1229
Daglig flygtighed
Nu beregnes den daglige volatilitet ved at finde kvadratroden af variansen,
Derfor vil beregningen af daglig volatilitet være,
Daglig volatilitet = √66.1229
Daglig volatilitet = 8.1316
Årlig volatilitet
Nu beregnes den årlige volatilitet ved at gange kvadratroden på 252 til den daglige volatilitet,
Derfor vil beregningen af den årlige volatilitet være,
Årlig volatilitet = √252 * 8.1316
Årlig volatilitet = 129,0851
Derfor beregnes den daglige volatilitet og den årlige volatilitet i Apple Inc.'s aktiekurs til henholdsvis 8.1316 og 129.0851.
Relevans og anvendelse
Set fra en investors synspunkt er det vigtigt at forstå begrebet volatilitet, fordi det refererer til det mål for risiko eller usikkerhed, der vedrører mængden af ændringer i værdien af et værdipapir eller en aktie. Højere volatilitet indikerer, at aktiens værdi kan spredes over et større række værdier, hvilket i sidste ende betyder, at aktiens værdi potentielt kan bevæge sig i begge retninger betydeligt over en kort periode. På den anden side indikerer lavere volatilitet, at aktiens værdi ikke vil svinge meget og vil fortsat være stabil over perioden.
En af de største anvendelser af volatilitet er Volatility Index eller VIX, som blev oprettet af Chicago Board of Options Exchange. VIX er et mål for den 30-dages forventede volatilitet på det amerikanske aktiemarked beregnet på baggrund af priser i realtid på S&P 500 call- og put-optioner.
