Investment Banking vs Hedge Fund
De fleste mennesker går efter investeringsbank eller hedgefond og tror, at de betaler enorme penge. Ja de gør. Men det kan ikke være den eneste grund til, at du vil vælge en karriere. Du skal også se andre aspekter - hvor mange timers arbejde du skal udføre dagligt, hvordan din læringskurve vil udvikle sig, hvordan ville du være i stand til at overleve de lange timer, du ville investere i din karriere, sætte alt på hold, hvordan glad for at du ville være på lang sigt. Dette er de spørgsmål, du skal stille, før du hopper lige ud af kollegiet i en af disse lukrative karrieremuligheder.
I denne artikel vil vi se, hvordan disse begge kan genlyd med dig, og hvordan du vil være i stand til at finde et søde sted mellem hvad du vil have og virkeligheden. På overfladen glitrer alt, men det betyder ikke, at alt er guld. Nej, vi fraråder dig ikke at tage nogen af stierne; alt, hvad vi vil have dig til, er at træffe en informeret beslutning. Læs bare denne artikel og lav din egen due diligence, og beslut derefter, hvilken karriere der passer dig bedst. Der er intet at forveksle med disse to karriereveje, fordi de er helt forskellige fra hinanden; det eneste fælles er, at de begge er karriereveje inden for finansområdet.
Investment Banking vs Hedge Fund - Outlook
Se disse to karriereveje i dette perspektiv.
Vi antager først og fremmest, at du vil tjene gode penge, og det er dit hovedmål at vælge disse to karriereveje. Så vi vil tale om kompensation i reelle termer.
Parat?
Investeringsbank er som at spare penge i banken og tjene simpel rente; der henviser til, at hedgefond sparer de samme penge og tjener sammensat rente på lang sigt. Hvis store penge er dit motto, skal du se nærmere på dette.
Når en investeringsbankassistent starter, tjener han store penge, fordi hans job er at rejse kapital! Så når han er i stand til at bygge bro mellem virksomheder og kapital, vinder han og tjener store penge.
Men hedgefond er ikke rigtig så simpel matematik. Hedgefondforvaltere får ikke mange penge lige efter tilslutning. De får mindre i starten, meget mindre end investeringsbankfolk i starten. Fordi succes i hedgefonde handler om meritokrati! Hvis du vil have succes med hedgefonde, skal du vide, at det hele handler om investeringsydelse. Alt hvad du skal gøre er at oprette alfa i styring af penge. Hvis du underpresterer, vil du være ude af drift. Hvis du klarer dig bedre, er du med og vil være i stand til at tjene store penge på lang sigt.
Så hvad hvis du vil være en hedgefondsforvalter? Alt hvad du skal gøre er at bygge dig selv, før du tilmelder dig som en hedgefondforvalter. Tag uddannelse i økonomisk modellering, tilmeld dig CFA-programmet og tilmeld dig akademiske klubber og investeringsklubber. Jo mere du vil være i stand til at tilføre værdi til investeringen, jo bedre er dine chancer.
Fra det følgende kender du dig, hvorfor vi siger dette.
Lad os se på, hvad der sker efter 10 år.
Hvis du investerer 10 år i din karriere som investeringsbankmand, ville du være i stand til at tjene millioner, endda titusinder.
Og hvis du investerer din karriere i 10 år i en hedgefond, tjener du i milliarder. Du læste det rigtigt! Det er en milliard dollars.
Så nu kan du forstå, hvorfor vi fortalte dig, at investeringsbankvirksomhed er som at tjene simpel rente, mens hedgefonden handler om at tjene sammensat rente.
Anbefalede kurser
- Træning i certificering af finansanalytiker
- Online træning i M&A
Investment Banking vs Hedge Fund - Uddannelse
At arbejde på en topbank eller med en hedgefond har brug for noget arbejde på din side. Hvorfor vil førsteklasses investeringsbank / hedgefond ansætte dig? Selvfølgelig vil de se på din baggrund og derefter din kapacitet til at bringe dem de resultater, de leder efter.
Så du har simpelthen brug for uddannelse og en baggrund, der understøtter dine karrierebevægelser.
For at blive ansat af førsteklasses investeringsbank, ville dit første motto være at tjene en MBA fra en fremragende B-skole. Lav en liste over top 10 B-skole i verden. Tjek begrænsninger som budget, tid, karrieremuligheder, fakulteter og fordele. Vælg det bedste. Og så er du færdig. Hvis du vælges i en førsteklasses MBA-skole, er halvdelen af dit arbejde udført. Studer hårdt og forbered dig, og fortsæt med at investere din tid, penge og kræfter i at lære mere om investeringsbank.
I tilfælde af en hedgefond er det en helt anden historie helt. Det handler mere om investeringsydelse. Så du skal have en evne og en masse viden i investeringerne. For at sikre, at du markerer, skal du tilmelde dig CFA-programmet. CFA er det bedste program, hvis du vil være førsteklasses investeringsfagfolk. Lær alt, hvad du kan lære om økonomisk modellering. Associer med mennesker, der allerede gør det, du drømmer om at gøre. For dem er det svært at lave tid. Men alligevel kan du invitere dem til frokost og stille de vigtigste spørgsmål om branchen og erhvervet. Og mens du gør alt det, så prøv at få en praktikplads i en førsteklasses hedgefond. Hvis du kan få adgang til deres praktikprogram, vil du være i stand til at få erfaring fra det virkelige liv, og chancerne er, at de vil udnævne dig på fuld tid som hedgefondsforvalter.
Primære opgaver eller roller at spille
Lad os se, hvad en investeringsbankperson eller en hedgefondforvalter gør dagligt.
Lad os først tale om investeringsbank. Dine hovedopgaver på daglig basis ville være - Investment Banking Pitch Books, modellering og administrativt arbejde. Dit hovedværk drejer sig om pitch-book-oprettelse og modellering. Administrativt arbejde er mindre, og ofte kan du gøre det i din fritid. Hvad er oprettelse af tonebog nu? En pitch-book betyder simpelthen klientpræsentation på buy-side. Som investeringsbankfolk er du nødt til at forstå markedsoversigten, og du skal også sørge for grafisk gengivelse af mulige valutakurser. Bortset fra at oprette en pitch-book er du også nødt til at håndtere flere tilbud på samme tid. Du vil forberede modeller til fusioner (eller andre modeller) til flere tilbud på samme tid og forsøge at gøre det lokkende for klienter; som på baggrund af din repræsentation ville beslutningerne blive taget.Du skal også håndtere alle scenarierne og vil kræve, at du udfører følsomhedsanalyser. Kort sagt skal du håndtere flere klienter på samme tid og forvente, at dagen er hektisk.
Som hedgefondforvalter skal du regelmæssigt håndtere følgende ting -
- Nye investeringer / nye notater: Det primære fokus for en hedgefond er at evaluere og undersøge investeringer. Vi har allerede nævnt, at du som hedgefondforvalter skal sikre dig, at dit endelige mål er at forbedre investeringsresultatet. Efter evaluering af investeringerne sender du en e-mail, der beskriver den samme (nøglepegere) til din PM. Eller nogle gange, hvis investeringen skal lægges mere vægt, kan du oprette en hel notat, der beskriver dine fund og sende dem på tværs.
- Kilde- og strukturaftaler: Din hovedvægt på en dag vil være at beslutte strukturen af vilkårene for mindre likvide aktiver eller private / semi-private tilbud. Du skal også sammensætte præsentationer til potentielle aftalescenarier for klienter.
- Investeringsopdateringer: Som en hedgefondforvalter arbejder du på mange beholdninger. Således, hvis der er sket nogen større ændring, der kan påvirke investeringen på en større måde, skal du give opdateringer. Det kan også kræve, at du opdaterer hele afhandlingen.
- Markedsføringsmateriale: Du skal oprette markedsføringsmateriale afhængigt af størrelsen på din fond, så du kan pitche til dine potentielle kunder. Du skal medtage benchmark, alfa / beta, skarpt forhold osv. Og hele strategien samt i markedsføringsmaterialet til gavn for dine kunder.
Investment Banking vs Hedge Fund - Kultur og livsstil
Hvis du taler om balance mellem arbejde og privatliv, kan investeringsbankfolk ikke have det. Fordi de har brug for at arbejde 12-16 timer om dagen, og chancerne er, at de to til tre gange om ugen har brug for at trække hele natten for at afslutte vigtige tilbud. Hvordan kan du forvente at have familietid eller gøre noget andet? Men investeringsbankerhvervet betaler meget godt fra starten. Således kan fagfolk, der har lyst til at tjene store penge, bytte andre ting til deres karriere.
I tilfælde af hedgefondforvaltere skal de også arbejde hårdt; men arbejdstiden er ikke så hektisk som hos investeringsbankfolk. Det betyder ikke, at hedgefondforvaltere har 4 timer om dagen i arbejdet. Nix. Deres arbejdstid drejer sig om 12 timer om dagen og meget sjældent har de brug for at blive om natten for at arbejde på vigtige tilbud. Således får de tid til at sove godt og tage sig af deres helbred. Og i weekenden får de også tid til familien.
Hvis vi foretager en sammenlignende undersøgelse, har hedgefondforvaltere mere balance mellem arbejde og privatliv end investeringsbankfolk.
Investment Banking vs Hedgefondsløn
Som vi allerede har nævnt det for en investeringsbankmand, vil han fra dag 1 begynde at tjene store penge. Men for hedgefondforvaltere er det fortjenesten, der skiller sig ud. Jo bedre du er med at forbedre investeringens ydeevne, bedre ville dine chancer for at tjene store penge være.
Det handler om at holde sig til den karriere, du vælger. Hvis du holder fast ved investeringsbank, vil du i det lange løb tjene millioner. Men udbetalingen i hedgefonde er meget mere. Din indtjening kan nå op på en milliard dollars. Ideen er at foretage sjelsøgning, inden du starter, så du kan trække igennem i hårde tider.
Investment Banking vs Hedge Fund - Fordele og ulemper
Lad os se på nogle af fordele og ulemper ved investment banking og hedgefonde.
Investeringsbank
Fordele:
- Investeringsbank er et lukrativt erhverv, hvor du vil være centrum for attraktion. Uanset hvor du går, vil du skabe karisma omkring dig. Tænk over det. Hvis du er en investeringsbankmand, vil virksomheder afhængigt af dine modeller underskrive de store, kæmpestore tilbud.
- Investeringsbankerhvervet betaler godt fra dag ét. Hvis du kan afslutte din MBA fra et førsteklasses institut, får du en direkte mulighed for at arbejde med en førsteklasses bank.
- Investeringsbank giver en professionel mulighed for at oprette netværk i områder, hvor folk normalt ikke kan nå. Du vil være i stand til at kende administrerende direktører, MD'er, CFO'er og skabe gode forbindelser med dem, som i sidste ende hjælper dig med at underskrive store tilbud.
Ulemper:
- Investeringsbankerhvervet er ikke for svaghjertede. Du får ikke se din familie så meget som du ville se dine kolleger på kontoret. Du bliver nødt til at arbejde 12-16 timer om dagen, selv i weekenden. Således er opretholdelse af en balance mellem arbejde og privatliv ikke for investeringsbankfolk.
- Investeringsbank betaler helt sikkert enormt. Men sammenlignet med hvad en hedgefondsforvalter tjener inden for 10 år, er kompensation til investeringsbankfolk kyllingefoder.
- Det kaldes investeringsbank, men hovedforretningen er kapitalindsamling. Således, hvis du tror, det handler om investering, ville du tage fejl. Du skal bruge din store tid på oprettelse af pitchbook og forretningsaftaler.
Hedgefond
Fordele:
- Hedgefondforvalteren er en skildpadde i historien. Han bygger sin karriere langsomt. Da en hedgefondskarriere helt afhænger af meritokrati, er der rig mulighed for vækst, hvis du er klar til at arbejde på dig selv.
- Selvom du har brug for at arbejde 12 timer om dagen, vil du være i stand til at opretholde en god balance mellem arbejde og privatliv, da du sjældent har brug for at trække igennem hele natten, og du kan også få pauser i weekenden.
- Dine chancer for at tjene store penge er op til dig. Bliv ikke modløs af den lille lønning i starten. Hold dig til det i årevis. Tænk langsigtet. Arbejd hårdt på dig selv. Du vil være i stand til at tjene en milliard dollars, hvis du bliver i dette erhverv i ti år eller mere.
Ulemper:
- Vejen til at blive en hedgefondforvalter er sværere. Du skal være den bedste af alle for at kunne tjene store penge.
- I starten er der meget færre penge. Fordi du ikke kan forvente at overgå alle i dit team fra første dag. Men når du lærer og bliver bedre, bliver din indtjening ganget.
Endelig analyse
Fra ovenstående diskussion har du muligvis en idé om, hvad dine tilbøjeligheder er. Følg din lykke. Penge er bare et biprodukt. Så sørg for, at uanset hvad du vælger, skal det være noget, du ikke kan stoppe med at gøre indtil det sidste åndedrag i dit liv. Og så tænk på penge.
