Formel for samlet udgiftsforhold - TER-lommeregner (med Excel-skabelon)

Indholdsfortegnelse

Formel for samlet udgiftsforhold

Samlet omkostningsgrad er de samlede investeringsomkostninger for den investor, der investerer i en gensidig fond, en aktiefond eller en børsnoteret fond; som inkluderer, men ikke er begrænset til, revisionsomkostninger ved investering, transaktionsomkostninger ved investering, advokatsalær, administrationsgebyr, revisorgebyr og mange andre diverse driftsudgifter, som hjælper investoren med at bestemme det endelige afkast, han / hun skal for at komme på investeringen.

Formel for samlet udgiftsforhold

Den samlede omkostningsgrad (TER) -formel bruges til investeringsfonde. TER-formlen er meget nyttig for investorer, fordi den viser dem, hvor meget de faktisk har tjent. Nej, det er ikke nok at kende afkastet af investeringerne; Det er også vigtigt at kende det samlede omkostningsforhold.

Her er TER-formlen -

Samlet udgiftsforhold = samlede fundomkostninger / samlede fondaktiver

Eksempel på TER-formel

Lad os tage et simpelt eksempel for at illustrere TER-formlen.
Binære investeringer har ledet en ny fond. Den har følgende oplysninger om sin nye fond -

Samlede fondsomkostninger - $ 40.000
Fondsaktiver i alt - $ 410,00,000

Find ud af TER for denne nye fond.

Vi kender både de samlede fondsomkostninger og de samlede fondsaktiver.

Ved at bruge TER-formlen får vi -

TER = samlede fundomkostninger / samlede fondaktiver
Eller TER = $ 40.000 / $ 410.000.000 = 9,76%.

Investorerne skal se den samlede udgiftsforhold for denne nye fond og derefter sammenligne det samme med andre investeringer for at se, om dette er en værdig investering for investorerne eller ej.

Anbefalede kurser

Finansiel analytiker modelleringskursus
Kursus om investeringsbankvirksomhed
Program om M&A

Eksempel på samlet udgiftsforhold - Vanguard

Som vi kan se fra nedenstående tabel, varierer TER for Vanguard-fonde fra 0,11% til 0,16%

kilde: vanguard.com

Federal Money Market Fund har en omkostningsgrad på 0,11%, mens Californiens kommunale pengemarkedsfond har en omkostningsgrad på 0,16%.

Forklaring til TER-formel

Det er vigtigt at forstå TER. Den har to komponenter.

Den første komponent er de samlede fondsomkostninger. De samlede fondsomkostninger inkluderer primært administrationsgebyrer. Sammen med det inkluderer de samlede fondsomkostninger også advokatgebyrer, handelsgebyrer, driftsudgifter og revisionsgebyrer.
Den anden komponent i TER er de samlede fondeaktiver. I tilfælde af investeringsfonde administrerer en gruppe mennesker fondene. Og disse fonde er aktiver for enkeltpersoner, der har investeret i instrumentet (f.eks. Gensidige fonde). Disse fonde kaldes fondeaktiver. Kort sagt er fonde aktiver markedsværdien af de fonde, der forvaltes af en fondsforvalter eller et ledelsesteam.

Når vi sammenligner fondsudgifterne og fondens aktiver, får vi en andel af udgifterne i form af aktiver. Denne TER kan bruges til at finde ud af, hvor mange udgifter der faktisk sker.

Brug af TER Formula

Hovedårsagen til, at TER er vigtig for investorerne, er at TER direkte påvirker afkastet på deres investeringer.

Lad os for eksempel sige, at Mr. Rout har investeret i en portefølje. Han forventer et afkast på 10% af sine investeringer. Nu, hvis han kan finde ud af TER, vil han finde ud af det faktiske afkast på sine investeringer. Lad os sige, at TER er 4%; derefter ville nettoafkastet faktisk være 6%, selvom det ser ud til, at han får et afkast på 10% på sine investeringer.

TER-formlen er mere, når fonden forvaltes aktivt; for når fonden forvaltes aktivt, øges fondens driftsudgifter. For eksempel, hvis en fond håndteres aktivt, vil personaleomkostningerne sandsynligvis stige. Aktiv forvaltning af en fond kan også sikre et højere afkast og en hurtig reaktionstid.

På den anden side, hvis fonden ikke forvaltes aktivt, er TER mindre. Og retur kan også tørre op. Der er dog altid undtagelser.