Formel for afkast af samlede aktiver (ROTA)
Return on total assets (ROTA) er en af rentabilitetsindikatorerne, der måler, hvor effektivt virksomheden forvalter sine aktiver for at tjene overskuddet i denne periode, og dets formel er et simpelt forhold mellem virksomhedens driftsresultat og gennemsnitlige aktiver.
Formel for afkast på samlede aktiver = driftsresultat (EBIT) / gennemsnitlige aktiver i alt
Hvor,
EBIT står for indtjening før renter og skat
Forklaring
Formlen for return on assets ratio måler, hvor effektivt virksomheden eller organisationen kan tjene et afkast på sin investering, der foretages i aktiver. Med andre ord viser ROTA, hvor effektivt virksomheden eller virksomheden eller organisationen kan konvertere det beløb eller de penge, der bruges til at købe disse aktiver til driftsoverskud eller driftsindtægter.
Da alle aktiver kan finansieres enten ved gæld eller egenkapital, skal forholdet beregnes ved at tilføje renteomkostninger i ovenstående formel. Driftsindtægter skal beregnes for tælleren. Derefter er man nødt til at tage gennemsnitlige aktiver i nævneren, da firmaet fortsætter med at drive en virksomhed, et aktiv ændrer sig hele året, og derfor tager et samlet aktiv, hvilket vil resultere i det måske partiske tal.
Eksempler på formel for afkast på samlede aktiver
Lad os se nogle enkle til avancerede eksempler for at forstå det bedre.
Eksempel nr. 1
HBK limited har givet dig følgende oplysninger fra deres årsregnskab. Du skal beregne ROTA.
- Driftsindtægter (EBIT): 100000,00
- Aktiver i alt i starten af året: 1000000,00
- Aktiver i alt ultimo året: 1500000,00
Løsning
Vi får driftsindtægter, som også kaldes EBIT, som er 1.00.000.
For det andet er vi nødt til at beregne gennemsnitsaktiver, som ville samle aktiver i starten af året og slutningen af året og derefter dividere det med 2, hvilket ville være 12,50.000.
Derfor kan beregningen af afkast af samlede aktiver (ROTA) foretages som,
ROTA vil være -
= 100.000 / 12.50.000
ROTA = 8,00%
Eksempel 2
GMP Inc. er en af de hotte aktier på markedet på grund af sin fremragende brandgenkendelse, og investorer tror, at de vil overgå markedet i de kommende år. John overvejer at investere i aktien. Han hørte på et seminar, at rentabilitetsgraden for GMP Inc. ikke er op til mærket, og aktionærer og gældsejere er ikke glade for det samme. John beslutter at foretage beregningen af afkast på samlede aktiver for at bekræfte, hvad han lærte på seminaret, virkelig er sandt? Han ved, at hvis forholdet er mindre end 8%, så er selskabets afkast virkelig dårligt.
Det kræves, at du beregner afkastet af samlede aktiver på baggrund af nedenstående oplysninger og konkluderer, om virksomhedens rentabilitetsgrad (afkast af det samlede aktiv) virkelig er dårlig?
- Salg: 50050000
- Omkostninger ved solgte varer: 37537500
- Salgsudgifter: 202000
- Administrative udgifter: 1001000
- Afskrivning: 4004000
- Indkomstskat: 2502500
- Samlede udgifter: 44544500
- Samlede gennemsnitlige aktiver: 101000000
Virksomhedens gennemsnitlige aktiver var 101 millioner.
Løsning
Vi får ikke driftsindtægter, som vi beregner pr. Nedenfor.
Driftsresultat
For det andet har vi brug for gennemsnitlige aktiver, der er angivet til 101 millioner.
Derfor kan beregningen af afkast af samlede aktiver (ROTA) foretages som,
ROTA vil være -
= 55,05,500 x 100 / 10,10,00,000
ROTA vil være = 5,45%
Eksempel 3
Almindelige mennesker er begrænset inkorporeret som en NGO og som en non-profit organisation. Trustee er af den opfattelse, at ledelsen i hemmelighed tjener overskud, og det bliver ikke afsløret i regnskaberne. Ledelsen præsenterede nedenstående resume og oplyste, at de pådrager sig et driftstab.
- Salg: 37537500
- Omkostninger ved solgte varer: 28153125
- Salgsudgifter: 1501500
- Administrative udgifter: 750750
- Afskrivning: 3003000
- Interesse: 4504500
- Samlede udgifter: 33408375
Trustee fandt ud af, at renteudgifter blev uretmæssigt angivet højere og ikke overvejes, når man beregner driftsresultatet. Derfor undersøgte han og fandt ud af, at renteudgifter var 10% af salget.
Det kræves, at du beregner afkastet af de samlede aktiver baseret på ovenstående tal og antager, at de samlede aktiver er 9,79,70,000.
Løsning:
For at beregne driftsresultatet skal renter undgås i beregningen.
Nedenfor er beregningen af driftsindtægter (EBIT)
Derfor kan beregningen af afkast af samlede aktiver (ROTA) foretages som,
ROTA vil være -
= 41,29,125,00 /9,79,70,000,00
ROTA = 4,21%
Derfor er kravet fra ledelsen forkert, og de tjener overskud i en NGO.
Afkast på beregning af samlede aktiver
Du kan bruge denne lommeregner
| Driftsresultat (EBIT) | |
| Gennemsnitlige aktiver i alt | |
| Formel for afkast på samlede aktiver | |
| Formel for afkast på samlede aktiver = |
|
|
Relevans og anvendelser
Hvis ROTA-forholdet er højere, betragtes det som mere fordelagtigt for interessenterne eller investorerne, da det viser, at firmaet eller virksomheden styrer sine aktiver mere effektivt og tjener eller producerer større mængder fortjeneste eller indkomst. Et ikke-negativt ROTA-forhold indikerer generelt også en opadgående tendens til fortjeneste.
ROTA bruges i vid udstrækning, når man sammenligner virksomheder eller virksomheder, der er i samme branche som flere brancher, bruger aktiver på ikke-lignende måde eller bestiller ord forskelligt. For eksempel bruger byggefirmaer dyrt udstyr, som er stort, mens softwarefirmaer eller virksomhederne skal bruge servere og computere.
