Hvad er kapitalandele i fast ejendom?
Equity Multiple er den proces, hvor det samlede afkast på en investerings ejendom måles. Så hvis dette multiplum på en bestemt investering er 2 gange på 5 år, betyder det, at den kapital, som personen har investeret, fordobles i størrelse på 5 år.
Forklaring
- Det hjælper med at måle ROI foretaget af dine egne penge. Hvis du har taget gæld, og det har bidraget til at øge afkastet, vil dette multipel stige. Hver branche har en bestemt form for målemekanisme, der hjælper dem med at skildre det reelle afkast af investering i branchen. Den mest almindelige målemekanisme for afkast i ejendomsbranchen er equity multiple.
- Egenkapital betyder de penge, der investeres fra en lomme eller med andre ord de faktiske investors penge, der blev investeret. Flere betyder folder. Det viser, hvor meget fold dine penge er steget, som du har investeret i fast ejendom. Hvis investeringsafkastet er 200%, og du kun har $ 200 mio., Men du lånte $ 400 mio. Mere, så det samlede afkast bliver 200% af (400 + 200) = $ 1200 mio. Så dette kommer til at være 1200/200 = 6 gange. Tidligere var multiplen uden gæld 400/200 = 2 gange. Så gearing øger dette multipel.
Equity Multiple Formula
Egenkapitalmultipel = nutidsværdien af investeringen / det investerede beløb- Investerings nutidsværdi = Dette er ejendommens værdi i nutidige termer
- Mængde penge investeret = hvor mange penge der investeres fra investorens lomme
Sådan beregnes?
Trin 1: For at beregne egenkapitalmultipel skal vi kende de investeringer, der er investeret af investoren. Det er den oprindelige investering.
Trin 2: Det næste trin er fremskrivningen eller den aktuelle værdi af ejendommen efter en bestemt periode.
Dette trin er meget vigtigt. I tilfælde af ejendomshandlere vil de forsøge at fremstille dette tal BIG, da de vil sælge ejendommen.
Trin 3: Opdeling af den faktiske værdi af en ejendom med det investerede beløb.
Eksempler
Eksempel nr. 1
David købte en ejendom for $ 5 millioner for 10 år siden. Ejendommens nuværende værdi er $ 10 mio. Beregn ejendomsmultiplet af ejendommen.
Løsning:
Egenkapitalformel = nutidsværdi af ejendommen / det investerede beløb.
Så David har tjent et afkast, der svarer til 2 gange sin investering på 2 år.
Eksempel 2
Maxwell har købt en ejendom for $ 8 millioner for 5 år tilbage og tjener en indtægt på $ 200.000 hvert år fra ejendommen. Den aktuelle værdi af ejendommen er $ 25 mio. Beregn hans kapital flere gange.
Løsning:
Egenkapitalmultipel = (nutidsværdi af ejendom + indkomst fra ejendom) / investeret beløb
Så Maxwell har tjent et overskud, der svarer til 3,25 gange hans investering.
Hvordan fungerer det i fast ejendom?
Det bruges i fast ejendom til at vise afkastet fra investeringen. Ejendomshandlere viser det forventede multiplum til købere for at sælge ejendomme. Investorer finder det let at forstå, da afkastet præsenteres i flere beregninger. Så en investor ser, at hvis de investerer penge i fast ejendom, så hvor mange gange vil pengene stige. Så denne metode er ret populær i fast ejendom.
Kapitalmultipel vs. IRR
- IRR er den interne afkast. Det betyder, hvad der er diskonteringssatsen, der er nødvendig for at gøre den fremtidige værdi af en investering lig med nutidsværdien af investeringen nu. Det er diskonteringsfaktoren, så hvis IRR er mere end den rentesats, der er gældende på markedet. Så er det logisk at placere pengene i investeringen og ikke investere i markedsværdipapirer.
- Det sammenligner ikke afkastet med afkastet fra markedet. Det viser, hvor mange folder din investering er steget. Så dette afkast er mere investorspecifikt. Det skifter fra investor til investor, hvis en investor har investeret et højere beløb for en lignende ejendom end en anden investor. Derefter vil kapitalen for den investor, der har brugt mere, være mindre.
Fordele
- Disse er nemme at beregne. Der er ingen hård beregning involveret i beregningen.
- Det viser, hvor meget fold investeringen vil stige. I modsætning til andre afkastberegninger, hvor investorer skal beregne den fremtidige værdi ved at tilføje afkastet år for år.
- Det inkluderer fremtidig værdi, indtægter fra investering samt renter betalt af kapital. Så dette skildrer det sande billede i betragtning af alle faktorer.
Ulemper
- Det overvejer ikke tidsfaktoren. Hvis multiple kaster et resultat på 2, angiver det ikke, om multiple 2 blev nået inden for 1 år, 2 år eller 5 år.
- Det sammenligner ikke den rente, der er fremherskende på markedet. Det er mere investorspecifikt. Hvis den oprindelige investering ændres, ændres egenkapitalen også.
Konklusion
Det er en almindelig metode, hvormed det samlede afkast fra en investering beregnes. Ejendomshandlere portrætterer ofte dette multiple for at sælge ejendomme. Investorer bør overveje tidsfaktoren, før de overvejer multiple. Hvis der er to investeringer med kapital multipel 2, skal du se tidsrammen. Hvis den første investering har en tidsramme på 5 år og den anden med tidsrammen 10 år, skal du naturligvis overveje den første investering.
