Aktieforskning vs kreditforskning
Hvis du er ivrig efter at lave en karriere som finansanalytiker, skiller to områder sig ud inden for økonomi - aktier og kreditforskning. Generelt handler aktieforskning med aktier og aktiemarkeder, mens kreditforskning ser på kredit- og obligationsmarkeder.
I denne dybtgående artikel sammenligner og kontrasterer vi nøgleforskellene mellem de to karrierevalg - Aktieforskning og kreditforskning.
# 1 - Aktieforskning vs. kreditforskning - Konceptuel forskel
Vi vil gerne starte med at hjælpe dig med at forstå den konceptuelle forskel mellem de to.
Aktieforskning
Hvad forstår du ved aktieforskning? Hvad er begrebet aktieforskning? Lad os bare få nogle oplysninger om det samme.
- Til at begynde med handler aktieforskning om at finde værdiansættelsen af et selskab, som er et børsnoteret selskab på børsen.
- Når du først har valgt en virksomhed, ser du på dens økonomiske aspekter og stabilitet og vækst, som kan være BNP, dens vækstrate, dens konkurrence og dens størrelse på markedet eller i branchen.
- Når økonomien er forstået, kommer du ind i dens regnskab eller balance på baggrund af dens historiske præstation.
- Foretag nu en sammenligning af dens tidligere præstationer med den aktuelle præstation (analyse af regnskab)
- Baseret på ledelsesresultatet på den historiske præstation og den industrielle konkurrence.
- Ved anvendelse af de økonomiske modeller for egenkapitalberegning beregnes virksomhedens dagspris.
- Aktieforsker spiller en vigtig rolle i udfyldningen af informationsgabet mellem køberne og sælgerne.
- En aktieforskers hovedopgave er at bruge meget tid og energi på at undersøge disse bestande.
Sammenfattende aktieforskningen kan vi sige, at den undersøger aktierne eller aktiekursen i et registreret selskab.
Kreditforskning
Kreditforskning handler dog mere om obligationer og renter. Det er meget mere teknisk og komplekst i sammenligning med egenkapitalforskning. Kredit er også kategoriseret under virksomhedens faste indkomst.
- Kreditforskning er baseret på 5 grundlæggende faktorer, der starter med konkurrencen inden for branchen. Du kan også kalde det en konkurrence mellem virksomhederne i branchen; det andet fundamentale er kundens forhandlingsstyrke, og så kommer leverandørernes forhandlingsstyrke, så truer vi med erstatningsprodukterne, og endelig truer vi med nye produktlanceringer eller nye poster.
- Analysen af udstederen er det næste job hos en kreditforsker. Når du studerer udstederens kreditanalyse, inkluderer du undersøgelsen af udstederens årsregnskab. Her er den finansielle fleksibilitet og likviditet afgørende, fordi obligationer og obligationer siges at være de mest likvide produkter for investorer. De kritiske faktorer for undersøgelse og analyse inkluderer en rating af virksomheden, virksomhedens nettogæld, indtjening af selskabet før renter, skatter, afskrivninger og afskrivninger i de sidste 12 måneder eller et år. Du kan også kalde det EBITDA, EBITDA-rentedækning, nettogæld på EBITDA, Funds fra operationerne på nettogæld, gæld på kapital og endelig en femårig credit default swap eller CDS. Overvejelserne adskiller sig dog fra branchen.
- Efter at have overvejet grundlæggende fundamentals og foretaget udstedersanalysen, er det også vigtigt at udføre deres sikkerhedsanalyse. Den næste overvejelse er at analysere synspunkter på specifikke emner, for eksempel obligationer eller lån, undersøge kapitalstrukturen og processen med kapitalstrukturering er afgørende, for det hjælper dig med at forstå virksomhedens position i modstandsdygtighed, derefter til et chok fase og endelig genopretningsstadiet. på det nuværende marked er bankgældsniveauet steget i forhold til usikret gæld, hvorfor kreditanalytikeren forventer mindre tilbagegang i tilbagegangen i den dybe recessionstid. Derfor er du nødt til at forstå de problemer, der opstår obligationsdokumentationen.
- Årsagen til enhver kreditundersøgelse er at tilføje værdi på forskellige måder til forskellige sektorer og forskellige sikkerhedsvalg for at undgå sorte huller og standarder og generering af høj værdi. Forskerne bruger trafiklyssystemet til at anbefale at investere i obligationsdokumentationen. F.eks. Gives der grønt lys til udstedere, hvis aktiviteter anses for at være mindst i fare for investorer, mens gult lys gives til udstedere, hvis obligationer er forholdsvis lidt mere risikable end de grønne udstedere, mens udstederen med rødt lys er den mest risikable udsteder i markedet for investering i.
For at opsummere kreditforskning kan vi sige, at dens analyse drejer sig om dokumentation for udsteders obligationer.
# 2 - Aktieforskning vs. kreditforskning - Karriereforudsætninger
Vi kan give dig en idé om, hvad du har brug for for at blive en af disse fagfolk.
Aktieforskning
- For at starte med en uddannelse er det vigtigt. For at blive aktieforsker skal du først have en bachelorgrad i økonomi eller økonomi eller andre relaterede områder. MBA og CFA er en ekstra kvalifikation.
- Du har brug for en meget stærk analytisk evne til at forstå relevant økonomi - værdiansættelser, DCF, Financial Modelling, Report Writing, matematik og regnskabsteknikker.
- Du skal være meget god med den mundtlige og skriftlige kommunikation, der hjælper dig med at kommunikere ideer flydende og også effektiv, fordi du skal være for at interagere tydeligt med dine kunder.
- Du skal være god med Microsoft Excel, PowerPoint-præsentationer, og du skal have erfaring med at håndtere Bloomberg et plus.
- Nogle grundlæggende kriterier er gode tidsstyringsfærdigheder, klar prioritetsforståelse sammen med at være i stand til at håndtere flere projekter på samme tid.
Kreditforskning
Kandidater, der er interesserede i denne profil, skal have et bestemt sæt interesser og også uddannelsesmæssige baggrunde. Vi har opført nogle af de forudsætninger, der kræves for en kandidat til billedtekstprofilen nedenfor.
- Til at begynde med har du brug for en bachelorgrad i økonomi, økonomi eller andre relaterede områder. Grader som CA, ICWA, CMA, MBA og andre ph.d.-grader inden for økonomi er en ekstra fordel for dette kursus.
- Du bør være interesseret i at foretage kreditvurderinger sammen med at øve dig på de bedste fremgangsmåder på kurset.
- Interessen for at generere bedre handelsideer sammen med at identificere problemlånene i udstedernes regnskaber bør interessere dig som kreditforsker.
- Du skal være interesseret i at opbygge og vedligeholde forskellige kreditrisikomodeller.
- Du skal være i stand til og være interesseret i at forstærke og overvåge kreditsystemer.
- En af dine vigtigste roller vil være at analysere og studere udstederens gælds- og låneportefølje.
- Du skal strømline kvantitativ forskning til rentesatsen eller ROI.
- Du bliver nødt til at forbedre det Basel-baserede klassificeringssystem, der kun er internt.
- Selvfølgelig, hvis du er kreditanalytiker, vil du have anbefalinger relateret til udlån og investeringsbaseret.
- Endelig bliver du nødt til at designe kreditstrategier og kreditporteføljer.
# 3 - Aktieforskning kontra kreditforskning - Beskæftigelsesudsigter
Aktieforskning
Efterhånden som markedet er vokset, er beskæftigelsesomfanget også; derfor forventer markedet generelt en massiv vækst i efterspørgslen efter aktieforskere. Dette skyldes, at brugen af kvantitative modeller af strategier for at mindske risikoen bliver meget vigtig. For det meste har virksomhederne fokuseret på kvantitative data frem for kvalitative data, da finansiel information er blevet vigtig for at løse problemer. Nogle af de største arbejdsgivere for aktieforskere er JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, Citi, Barclays, HSBC osv.
Kreditforskning
Kravet til stillingen som kreditanalytiker har været betydeligt mindre og er faldet siden år 2004. Faktisk har faldet været mere end 6% globalt med en gennemsnitlig nedgang på 1,1% årligt. Men med det forbedrede marked forventes efterspørgslen efter billedtekstprofilen at stige. Markedet forventer mere end 21.000 åbninger til udpegelse af kreditanalytikere. Dette betyder, at nye stillinger til kreditanalytikernes jobrolle vil stige med 4,4% årligt inden år 2018. Virksomheder, der ansætter kreditanalytikere, er Deutsche Bank, Barclays Standard Chartered Bank, HSBC, CITI osv.
# 4 - Aktieforskning vs. kreditforskning - Løn
Lad os give dig en idé om, hvad du kan forvente ud af den karriere, du vælger.
Aktieforskning
Som aktieforsker kan du tjene
En junioranalytiker, der er starten på din karriere, starter du ikke mindre end $ 45000 til $ 50000 årligt som din grundløn. Kompensationer og godtgørelser ændres med virksomhederne.
Associeret: når du vokser i din erfaring, øges din lønning med din erfaring. Du kan trække hvor som helst tæt på $ 65000 til $ 90000 årligt sammen med ca. 50 til 100% bonus.
Som senioranalytiker kan din løn pr din årlige pakke stige op til en grundlæggende kompensation på $ 125000 til $ 250000, inklusive en bonus hvor som helst tæt på 2 til 5 gange din grundløn.
Kreditforskning
Med dette kursus og kun en bachelorgrad kan du starte din karriere med en smuk gennemsnitlig pakke på $ 67000 årligt.
# 5 - Karriere Fordele og ulemper
Aktieforskning
Fordele
- Startpakken og fremtidspakken virker meget god og sund.
- Forskellige karrieremuligheder er åbne for en aktieforsker, for han kan enten arbejde som medarbejder eller som professionel.
- Har en ude idé om markedet
Ulemper
- Bruger sit liv, der er al hans tid og energi i aktieforskning.
- Hans job inkluderer et stort ansvar, da en lille manglende beregning kan koste virksomhederne og hans investorer meget, hvilket resulterer i hans karriertab.
Kreditforskning
Fordele
- Der forventes stor jobvækst og muligheder i de kommende 5 til 6 år
- Fantastisk lønpakke til at begynde med og også massive virksomheder at ansætte.
- Forskellige jobmuligheder at vælge imellem sammen med muligheden for brancher
Ulemper
- Kan have en meget hektisk jobprofil med at bruge mere end 40 timer om ugen på arbejde.
- Igen skal et meget risikabelt job eller et job med meget stort ansvar for beregninger være nøjagtige.
# 6 - Aktieforskning kontra kreditforskning - Balance mellem arbejde og privatliv
Aktieforskning
Meget hektisk job !!! En aktieforsker starter sin dag kl. 7, det er inden markedet starter kl. 9, startende med morgenmøder lige op til at følge markedet, fra klientens anmodning, diskussion til lukning af markedet, og selv efter markedet lukkes, arbejder på forskningsstykkerne til publikationer. En aktieforsker afslutter sit job med 7.30 til 8.00 om aftenen, som bruger mere end 12 timer på arbejde. Jobbet her er ret hårdt og krævende.
Også checkout Investment Banking Lifestyle kun til sammenligning.
Kreditforskning
En kreditforskers job fungerer dog ikke i overensstemmelse med markedet; derfor behøver han ikke rapportere at arbejde så tidligt om morgenen. Alligevel er hans job ikke så let, da han har brug for at undersøge data og økonomiske status for virksomheder eller udstedere af obligationer. Hans forskningsarbejde kræver meget tid. Selv en kreditforsker tilbringer mere end 40 timer om ugen på sin arbejdsplads.
Begge job er lige så krævende, da de indebærer betydelige økonomiske risici, fordi en lille beregningsfejl kan koste dem meget økonomisk tab og også deres karriere.
Hvad skal jeg vælge?
Aktieforskning
Jobbet som analytiker lyder som et drømmejob for kandidater, der brænder for penge og markedet. Det er dog ikke et let job at udføre. Hvis du er villig til at tilbringe det meste af dit liv med at arbejde omgivet af et helvede antal udfordringer, skal du betragte dette som din karriere. Ingen tvivl om, det giver dig fantastisk vækst både karriere- og pengemæssigt; det giver dig også fremragende exit muligheder.
Kreditforskning
Hvis du er klar til at udføre et stressende job og lege med fakta og tal for virksomheder, der træffer beslutninger, forudsige, at rentesatser giver anbefalinger, så er dette jobet for dig. Husk, at dette job ikke er et let job eller et job, der kan tages tilfældigt. Det er et krævende job, der har brug for meget både hårdt og smart arbejde.
Video om aktieforskning vs. kreditforskning
Nyttige stillinger
- Kapitalforskning forklarer
- forskelle mellem aktieforskning og privat kapital
- Investment Banking vs. aktieundersøgelse
- Færdigheder til at blive aktieanalytiker
