Balanceforhold - Top 4 typer balanceforhold

Hvad er balanceforholdsanalyse?

Balanceprocent angiver forholdet mellem to poster i balancen eller analyse af balanceposter for at fortolke virksomhedens resultater på kvantitativt grundlag, og efter balanceprocenten er en finansiel ratio, der inkluderer gældsgrad, likviditetsprocent, der inkluderer cash ratio, aktuel forhold og effektivitetsforhold, der inkluderer omsætningen på tilgodehavende, omsætningspligtig omsætningsforhold.

Disse nøgletal bruges til at vurdere det forventede afkast, den tilknyttede risiko, den finansielle stabilitet osv. Og inkluderer hovedsageligt balanceposter som aktiver, forpligtelser, egenkapital mv.

Typer af balanceforhold

Det kan klassificeres i følgende kategorier:

# 1 - Effektivitetsforhold

Denne type balanceforholdsanalyse, dvs. effektivitetsforhold, bruges til at analysere, hvor effektivt en virksomhed bruger sine aktiver. Det angiver virksomhedens samlede operationelle ydeevne.

Forskellige effektivitetsforhold er som følger:

Beholdningsomsætning

Det beregnes ved at dividere omkostningerne ved solgte varer med den gennemsnitlige beholdning, der er tilgængelig for virksomheden på balancedagen.

Lageromsætning = Omkostninger for solgte varer / Gennemsnitlig beholdning.

Lageromsætningsforholdet angiver, hvor hurtigt en virksomheds lager sælger. Med andre ord viser de, hvor mange gange et år selskabet har solgt sin komplette beholdning og genopfyldt det på et år. Et lavt lageromsætningsforhold indikerer lavere salg, eller at virksomheden holder på lager af varer, der ikke er efterspurgt på markedet. Imidlertid indikerer et højt omsætningsforhold ikke nødvendigvis virksomhedens sunde position, medmindre det er kombineret med gode salgstal.

Omsætningsgrad, der kan tilgås

Det tilgodehavende omsætningsforhold angiver, hvor hurtigt en virksomhed kan inddrive sine tilgodehavender fra sine kunder. Det beregnes som nævnt nedenfor:

Omsætning tilgodehavende = Nettoomsætning / gennemsnitlige tilgodehavender

Et højt tilgodehavende omsætningsforhold indikerer, at de penge, som virksomheden forventes at modtage fra sine kunder, sidder fast i kredit, dvs. at kunder kæmper for at betale regningerne. Skønt den tilgodehavende omsætning skal analyseres i sammenligning med jævnaldrende fra virksomheden i samme branche, da kreditperioden til kunder varierer fra branche til branche. For eksempel vil cash and carry-forretninger altid have en mindre kreditperiode sammenlignet med fremstillingsindustrien

Omsætningsgrad for gæld

Omsætningsgrad for gæld viser, hvor hurtigt virksomheden er i stand til at betale til sine kreditorer. Det beregnes ved at fordele kreditorers køb på balancedagen.

Omsætning til gæld = Udestående køb / kreditorer

Det angiver, om en virksomhed betaler sine leverandører til tiden eller ej. Desuden indikerer en lav gældsomsætning, at virksomheden ikke udnytter de fordele, den måtte få i den kreditperiode, som leverandørerne har fået dem. I lighed med omsætningsforholdet til den tilgodehavende skal gældskvoten også analyseres ud fra den branche, virksomheden opererer i.

Omsætningsforhold for aktiver

Omsætningsforholdet for aktiver beregnes simpelthen ved at dividere salget med virksomhedens samlede aktiver. Det angiver, hvor effektivt virksomheden bruger sine aktiver til at generere indtægter.

Omsætning af aktiver = Nettoomsætning / aktiver i alt

Netto omsætningsforhold

Netto arbejdskapitalforhold angiver, om virksomhedens arbejdskapital er blevet brugt effektivt til at generere salg.

Netto arbejdskapital = Netsalg / Netto arbejdskapital

# 2 - Likviditetsforhold

Denne type balanceforholdsanalyse kaldes også bankforhold. Det indikerer virksomhedens evne til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser. Likviditetsforholdet er afhængigt af branchen og varierer meget fra branche til branche.

Nuværende forhold

Den aktuelle forhold viser, hvor let et selskab kan afvikle sine kortfristede aktiver for at betale sine kortfristede forpligtelser. Det beregnes ved at dividere kortfristede aktiver med kortfristede forpligtelser.

Aktuel forhold = kortfristede aktiver / kortfristede forpligtelser

Strømforholdet bør ideelt set være over 1,33 gange. CR mindre end 1 kan indikere, at virksomheden hæver kortsigtede midler fra markedet for at skabe langsigtede aktiver og dermed omdirigerer midlerne.

Hurtigt forhold

Hurtigforholdet er også kendt som syretestforholdet. Det er en strengere måde at analysere en virksomheds likviditet på. Det beregnes som under:

Quick Ratio = (Aktuelle aktiver - Beholdning)

Beholdning er en væsentlig del af virksomhedens nuværende aktiver; på nødstidspunktet kan det dog ikke være let at konvertere til kontanter og kan derfor ikke bruges til øjeblikkelig tilbagebetaling af gæld.

Kontantforhold

Det mest konservative likviditetsforhold er kontantforholdet. Kontanter er det mest likvide aktiv på virksomhedens balance, og derfor indikerer kontantforholdet, hvad der er den procentdel, som de kontanter, der er til stede i virksomheden, dækker virksomhedens korte forpligtelser. Det bruges normalt til et firma i nød.

Kontantforhold = Kontanter + omsættelige værdipapirer / nuværende

# 3 - Solvensforhold

Denne type balanceforhold, dvs. solvensprocent, måler en virksomheds evne til at tilbagebetale sine gældsforpligtelser. Det indikerer, om virksomheden skaber nok pengestrøm til at imødekomme sin kort- og langsigtede gældsforpligtelse.

Solvensforholdet er som følger:

Gæld til egenkapitalforhold

Gæld til egenkapitalforholdet kaldes også finansiel gearing. Det angiver, hvor meget egenkapital der er til rådighed til dækning af gældsforpligtelser.

Gæld til egenkapital = Samlet langfristet gæld / Aktionærfond

Gældstjeneste dækningsgrad (DSCR)

DSCR Ratio indikerer et selskabs evne til at tilbagebetale sine gældsforpligtelser.

DSCR = (Fortjeneste efter skat + Afskrivninger + Interest ) / ( Rentebetalinger + Hovedbetalinger + Leasingbetalinger )

Gæld til aktiv-forhold

Gæld til aktiv bruges til at analysere, hvilken del af aktiverne i virksomheden, der finansieres med gæld. Et højt tal indikerer høj finansiel gearing

Gæld til aktiver = samlede aktiver / samlet gæld

# 4 - Rentabilitetsforhold

Disse balanceforhold måler virksomhedens samlede rentabilitet. Følgende er typerne af rentabilitetsforhold.

Afkast på aktiv

Return on Asset måler effektiviteten, hvormed virksomhedens samlede aktiver er i stand til at generere en nettofortjeneste. En høj forholdsværdi angiver effektiv udnyttelse af virksomhedens aktiver.

Gæld til aktiver = samlede aktiver / samlet gæld

Afkast på egenkapitalen

Return on Equity er et mål for det afkast, som virksomheden genererer over for den kapital, der investeres i virksomheden.

ROE = nettoindkomst / aktionærers egenkapital