Aktivklasser (definition, eksempler) - Liste over top 5 typer aktivklasser

Definition af aktivklasser

Aktiver klassificeres i forskellige klasser baseret på deres typer, formål eller basis for afkast eller markeder i forskellige klasser som anlægsaktiver, egenkapital (aktieinvesteringer, aktierelaterede opsparingsordninger), fast ejendom, råvarer (guld, sølv, bronze), likvide midler, derivater (aktier, obligationer, gæld osv.) og alternative investeringer som hedgefonde, bitcoins osv.

Det kan også defineres som finansielle instrumenter, der har lignende karakteristika og lignende adfærd på markederne. F.eks. Udgør aktier, der dækker alle de forskellige slags aktier, en aktivklasse. Kategori af aktivklasser er vigtigt for investorer og deres udstedere at forstå de love og regler, der styrer disse grupper. En aktivklasse, for eksempel obligationer, er underlagt et andet sæt SEC-love sammenlignet med aktier.

Liste over top 5 typer aktivklasser

1. Kapital
2. Værdipapirer med fast indkomst
3. Likvider
4. Ejendom
5. Derivater

Lad os diskutere hver type aktivklasser i detaljer -

# 1 - Kapital

For det første er listen over aktivklasser Aktier. Egenkapital er en andel af ejerskabet i et selskab, der garanterer provenuet fra likvidation eller salg af virksomheden, når al gæld er betalt.

Et firma ønsker at rejse $ 10 mio. Fra offentligheden. Den udsteder aktiekapital til køberne, der tilvejebringer kapitalen i stedet for ejerskab (proportional) i virksomheden. I tilfælde af likvidation eller salg er aktionærerne berettigede til de penge, der er tilbage, efter at alle aktiver er afviklet / solgt, og debitorerne er betalt.

Regnskabsligning,

Ejerens egenkapital = aktiver - passiver

Det er den brøkdel af denne egenkapital, der sælges over tid af ejerne af virksomheden for at rejse yderligere penge. Hvilket beløb hver aktionær får er dog baseret på hans ejerskab i denne egenkapital.

Udstedelseskurs = Selskabets indbetalte kapital / antal udstedte aktier.
Bemærk: Udstedelseskursen vedrører senere delingskurs, når yderligere kapital strømmer ind.

Egenkapitaleksempel

For at forstå denne type aktivklasser gengives nedenfor:

Hvad er den indbetalte kapital i et selskab XYZ, der har udstedt 500.000 aktier, der hver har en pålydende værdi på $ 10?

Løsning:

Trin 1: Indbetalt kapital = Udstedelseskurs gange antallet af udstedte aktier

Trin 2: Indbetalt kapital = $ 10 * 500.000

Trin 3: Indbetalt kapital = $ 5 millioner

Et selskab udsteder egenkapital af følgende grunde:

• Adgang til enorm kapital fra offentligheden.
• Ingen forpligtet til at betale regelmæssig indkomst.
• Ikke bundet af udbyttebetalinger.
• Kapital bliver den eneste mulighed for finansiering, når den står over for kreditrisikoproblemer.

Imidlertid har udstedelse af egenkapital også visse ulemper. Inddragelsen af ​​adskillige aktionærer forårsager en interessekonflikt. Mere aktionærerne mindre kontrol over de oprindelige ejere med hensyn til både ejerskabsfraktion og beslutningstagning. Et af de største tilbageslag for aktieudsteder er omkostningerne (sammenlignet med gæld).

# 2 - Værdipapirer med fast indkomst

Dette er værdipapirer, der garanterer en fast, regelmæssig indkomst til investorer udover tilbagebetaling af hovedstolen ved udløbet af løbetiden. For eksempel vil en 3-årig virksomhedsobligation, der betaler en kuponrente på 8%, foretage faste kuponbetalinger på $ 80 for hvert af de tre år bortset fra pålydende værdi af den regning, der returneres til investoren ved løbetid.

En kuponrente kan have månedlige til årlige betalinger. En amerikansk skatkammerbevis er også et eksempel på en sikkerhedsstillelse med fast indkomst. Det betaler dog ikke faste kuponbetalinger; det betragtes som en meget sikker investering.

Eksempel på værdipapirer med fast indkomst

Hvordan en simpel obligation fungerer kan vises fra følgende aktivklasseksempel.

Antag, at en investor køber en 5-årig $ 1000 pålydende virksomhedsobligation fra et firma, der lover en 5% kuponrente årligt. Betalingsplanen er som følger:

Løsning:

Du kan se nedenstående excel-skabelon for en detaljeret beregning af aktivklasser.

Finansiering med obligationer er gavnligt for et selskab, fordi -

• Billigere kilde end egenkapitalfinansiering.
• Privilegiet med at beskytte renter.
• Virksomheder kan sørge for betalingsplaner, hvilket i tilfælde af egenkapital er ret uforudsigeligt.

Værdipapirer med fast indkomst er dog mere modtagelige for kreditrisiko.

# 3 - Likvide beholdninger

Under denne type aktivklasse er kontanter et af de vigtigste elementer i en virksomhed. Kontanter kan bruges til kortsigtede investeringer og udlån, mens de også kan lånes på kort sigt til driftsomkostninger.

Likvide midler er på lignende linjer kortfristede lovede midler og er meget likvide. Likvide midler har normalt lave renter på grund af deres kortsigtede karakter. For eksempel udstedes et kommercielt papir af en virksomhedsinstans som et middel til udlån af kortsigtede midler.

# 4 - Fast ejendom

Denne kategori af aktiver antyder sit navn fra sin fysiske attribut. Disse er reelle og materielle aktiver i modsætning til andre aktivklasser. Fast ejendom er en investeringskilde for et firma eller en individuel investor, fordi det giver dem beskyttelse mod inflation og samtidig sikrer dem høje kapitalgevinster. Tværtimod afskrives ejendomsinvesteringer, hvilket er en omkostning i virksomhedens regnskab.

# 5 - Derivater

Under denne type aktivklasse er et derivat en kontrakt, der henter sin værdi fra en underliggende, som kan være et aktiv. Antag, at en landmand er usikker på priserne på hvede efter tre måneder. Han kan afdække risikoen ved at indgå en aftale med en kornkøber for at eliminere risikoen for prisusikkerhed. Derivater handles ved enten at tage en lang eller en kort position.

Prisen på en kontrakt, der er fast på tidspunktet for aftalen, kaldes strejksprisen. Kontrakten angiver udløbsdatoen, ud over hvilken retten (forpligtelse for speditører / futures) til at købe / sælge aktivet udløber.

Hvad er det bredere billede?

Fra et selskabs perspektiv, der har ekspansionsplaner inden for en overskuelig fremtid, bliver forvaltningen af ​​disse aktivklasser et vigtigt emne. Kort sagt kan en virksomheds kapitalstruktur være en funktion af de forskellige aktivklasser, den etablerer. Et firmas finansieringsbehov imødekommes godt af aktier og obligationer, mens de kortsigtede udgifter afholdes af kontanter og kontantekvivalenter. Begrebet Capital Asset Pricing Model (CAPM) er vigtigt, når aktivklasser som almindelig aktie, foretrukket aktie og gæld hæves.

Også for en almindelig investor er viden om forskellige aktivklasser vigtig. Forskellige aktivklasser tilbyder forskellige profiler for rente og afkast. I løbet af en bestemt undersøgelsesperiode har de amerikanske småkapitalaktier givet et langt større afkast end de amerikanske statsobligationer.

Diversificering af risiko over for optimering af forventet afkast kan løses ved en god forståelse af forskellige aktivklasser. Således kan aktivklasser vise sig at være meget nyttige i investeringsstrategier for virksomheders individuelle investor- og finansieringsbehov.