Betydning af nedtrapning i økonomi
Drawdown-metode bruges til at måle og styre de finansielle risici forbundet med investeringerne med hensyn til penge og tid, og de to faktorer, der bruges til at definere denne måling, er dens størrelse (dvs. hvor lav prisen falder) og varigheden (dvs. hvor længe denne nedtrapningsfase varer).
Drawdown Formula
Nedenfor er den statistiske formel, som statistikere bruger til at beregne udnyttelsesbeløbet eller% af en given aktie eller porteføljen.
Hvor,
- D (T) = Drawdown Time
- X = variabler
Eksempler på nedskrivningsberegning
Nedenfor er eksempler på Drawdown-formel og beregninger
Eksempel nr. 1
Lad os tage nedenstående eksempel for at forstå Drawdown for en portefølje: hvis der er investeret $ 1.00.000 i en fond i begyndelsen af året. Ved årets udgang falder fondens værdi til $ 30.000, og derefter til sidst, efter et år, går den tilbage til $ 1.10.000.
Løsning : I dette tilfælde er fondens værdi faldet fra $ 1.00.000 til $ 30.000, hvilket afspejler et fald på 70%. Siden fonden er steget tilbage til $ 1.10.000 efter et år. Her registreres Drawdown som 70% for fonden til al fremtidig analyse. I dette tilfælde ignoreres den øvre grænse på $ 10.000, og dalværdierne sammenlignes med topværdierne for at beregne nedtrækningsrisiko%.
Eksempel 2
Mr. A har investeret $ 10.000 i begyndelsen af året og købt aktier. I løbet af en uges tid var der et mindre fald i porteføljen på grund af en aktie, der underpresterede, på grund af hvilken porteføljens værdi faldt op til $ 9.000, hvilket hurtigt blev modtaget. Et år var der et pludseligt kraftigt fald i porteføljen op til $ 6.000 på grund af at en af aktierne blev forældede. Efter nogle måneder steg porteføljens værdi til $ 11.000 på grund af, at en af aktierne overpresterede og absorberede tabene fra den forældede aktie.
Løsning : I dette tilfælde registreres udnyttelsen af porteføljen, når porteføljen steg tilbage til $ 11.000 som $ 4.000 ($ 10.000 - $ 6.000), hvilket repræsenterer et fald i porteføljens værdi og er den faktiske risiko for porteføljen, dvs. .
Fordele
Det er et af de matematiske værktøjer til at udlede risikoen ved porteføljen ved at sammenligne top- og dalværdierne, når porteføljen genvinder sin oprindelige form.
Nedenfor er nogle af fordelene:
- Det giver investoren en fornemmelse af den risiko, som porteføljen eller aktien har før investeringen.
- En aktie eller porteføljen med lavere udnyttelse vil give de handlende eller investorerne trøst til at lægge deres penge og tjene.
- Det hjælper den erhvervsdrivende eller investoren med at fastslå aktiens eller fondens volatilitet med markedet og branchen specifikt.
- Det bruges i beslutningsprocesser af store virksomheder, da billetstørrelsen på investeringerne er enorm.
Ulemper
- Det er en relativ metode til beregning af udnyttelsesprocenten eller beløbet ved bare at trække trugværdien fra topværdien af aktien eller porteføljen.
- Det kan variere fra aktie til aktie eller fond til fond.
- Nogle gange er der kun et marginalt fald i aktien eller fonden på grund af en slags markedsnyheder eller politiske historier. Dette fald bør ikke betragtes som en nedtrapning, da værdien kun er faldet på grund af nyhedselementet, og der ikke er noget problem i aktierne i porteføljen.
- Handlende kan manipulere aktierne for at registrere den minimale udnyttelse af fonden og øge fondens præstation.
Begrænsninger i nedtrapning
- Det er kompliceret, hvis der er tilfældig variation i de lagre, der er uden for kontrol.
- Vanskeligt at beregne i excel og derved falde porteføljens værdi.
- Det ignorerer regeringens politikker, der kan stride mod virksomheden.
Punkter at bemærke
- En udnyttelse og et tab er to separate ting, da en udnyttelse kun er et midlertidigt fald i aktiens eller fondens værdi, mens tab henviser til, når den samme aktie eller fonden er solgt til en pris, der er lavere end købsprisen
- Det kaldes også den negative standardafvigelse i forhold til aktiekursen.
- Det er meget almindeligt blandt hedgefondhandlere, langsigtede investorer og markedseksperter.
- Hvis der er en ændring i trækningsprocenten og beløbet, dvs. hvis en 40% trækning af en aktie eller fonden falder til 20% trækning, afspejler dette, at aktien eller fonden er begyndt at præstere igen og snart vil nå topmark igen hvilket reducerer den nedadgående risiko i aktien eller porteføljen.
- For at have et lavt drawdown-forhold for en portefølje, bør det samme være godt diversificeret blandt flere aktier, så tabet af en ikke kan få farven på de andre i kurven.
Konklusion
Drawdown in Finance refererer til, hvor meget en investering falder fra det historiske højdepunkt i en bestemt periode og derefter genvinder sin oprindelige position. Med andre ord, hvor meget en investering i en aktie eller en fond er nede fra sit højdepunkt, før den når tilbage til toppositionen. Det er et mål for ulempen ved en investering, hvad enten det er aktier eller fonde. Det er også vigtigt for at sammenligne den historiske fondsudvikling sammenlignet med dets jævnaldrende eller overvåge den personlige handel med enkeltpersoner.
Drawdown er en af de vigtigste og mest anvendte matematiske teknologier, der anvendes af analytikeren til at analysere aktiens eller fondens eller fonden eller fondens resultater baseret på drawdown%. Investorer foretrækker altid at investere i en aktie, ellers vil fonden reducere trækningshistorikken tidligere, da den direkte rammer fondsforvalternes præstationer.
Således vil en investor holde sig væk fra aktien eller fonden, hvis historiske nedskrivning er højere sammenlignet med dem, hvis historiske baggrund for udnyttelsen, dvs.% og beløb, også er højere.
