Strukturerede finansjob (karriere) Løn og tip til at blive ansat

Struktureret finansjob (karriere)

Der er snesevis af karrierevalg, som man overvejer, før man endelig beslutter, hvad det skal være. Vi kan godt lide at teste vores valg og præferencer, inden vi tager det store spring i at ansøge om et job. Det er virkelig den rigtige ting at gøre, når vi i dag har forskellige muligheder og også korrekte kilder for at finde ud af, om det passer til vores personlighed.
Tidligere på denne blog har vi set på nogle af de mest berømte jobmuligheder Hedge Fund Jobs, Project Finance Jobs. Her skal vi udforske et af nichesegmenterne i finansjobsbranchen, såsom strukturerede finansjob. Hvis du søger på nettet, finder du mange beskrivelser af, hvad struktureret finansiering er, og hvad folk normalt gør der. Jeg tænkte på at lære alt om det selv og dele det med jer her.

Gennem denne securitisationsjobguide vil vi se på følgende punkter for at give dig et forspring for den strukturerede økonomikarriere;

  • Hvad er struktureret finansiering?
  • Hvordan fungerer struktureret økonomi?
  • Hvad er inkluderet i Structured Finance Jobs?
  • Hvad er kreditforbedringer i struktureret finansiering?
  • Er du egnet til et struktureret finansjob?
  • Hvordan er kulturen ved strukturerede finansieringsjobs?
  • Structured Finance Jobs Løn
  • Retningslinjer for ansættelse
  • Konklusion
BEMÆRK - Anbefalede kurser
  1. Finansiel modelleringstræning - 10 kursuspakker, 50+ timers videoer
  2. Excel-træning - 13 kursuspakker, 100+ timers videoer
  3. VBA-makrouddannelse - 6 kursuspakker, 35+ timers videoer
  4. CFA niveau 1 træning - 70+ timers videoer
  5. CFA niveau 2 træning - 100+ timers videoer

Du tror måske, at jeg fejlagtigt har brugt ordet Securitization i stedet for struktureret finansiering i det tidligere afsnit? Bare for at du ved, i praksis er disse to ord ret synonyme, og i de fleste tilfælde betyder henvisninger til struktureret finansiering securitisering. Strukturerede finansieringstransaktioner har dog et meget bredere anvendelsesområde, hvor securitisering betragtes som en dominerende form.

Hvad er struktureret finansiering?

Struktureret finansiering er et segment inden for finansiering, der er oprettet for at overføre risiko ved hjælp af komplekse finansielle ordninger. Det kaldes struktureret, fordi værdipapirerne under disse finansielle transaktioner er sikret, dvs. de er bakket op af sikkerhedsstillelse.
Disse finansielle tjenester leveres af store finansielle institutioner, der imødekommer de unikke finansieringsbehov for et selskab, der ikke kan dækkes af konventionelle lån. De mest almindeligt anvendte strukturerede finansielle instrumenter inkluderer værdipapirer med aktiver (ABS) og værdipapirer, der er pant i sikkerhed (MBS).

Som navnet går, er sikkerhedsstillelse med aktiver et værdipapir, hvis værdi og betalinger er bakket op af en pulje af underliggende aktiver - for eksempel autolån, boliglån, studielån.

Et realkreditobligation er en underkategori af ABS, hvor værdipapiret betyder et krav på pengestrømme fra underliggende realkreditlån.

Hvordan fungerer struktureret økonomi?

Dette kan blive lidt teknisk for dig, men det er vigtigt at forstå, hvad der faktisk sker i struktureret finansiering.

I disse finansieringstransaktioner sælger virksomheder grundlæggende deres rettigheder til betalinger, de får under realkreditlån, tilgodehavender eller sådanne aktiver, der har konstante pengestrømme til tillid eller special purpose vehicle (SPV). Målet med dette er grundlæggende at adskille disse finansielle aktiver fra de risici, som en virksomhed generelt er forbundet med. Virksomheden vil derefter bruge disse aktiver til at rejse midler fra kapitalmarkederne til en lavere pris, end hvis virksomheden med tilhørende risici havde lånt midlerne.

SPV er derimod ansvarlig for at "samle" aktiverne i en pulje. Denne pulje af aktiver sælges derefter som værdipapirer til investorer, der opfylder deres behov og risikopræferencer.

Hvad er inkluderet i Structured Finance Jobs (karriere)?

  • Positioner i strukturerede finansieringsjob inkluderer oprettelse af finansieringsmidler til at omdirigere frie pengestrømme til investorer gennem ABS og MBS.
  • Under strukturerede finansieringsjobs hjælper du virksomheder med at skaffe kapital ved at oprette "sikrede" værdipapirer og derefter sælge dem til investorer.
  • Arbejdet drejer sig generelt om de virksomheder, der har stabile pengestrømme i deres forretningsmodeller såsom kreditkort, studielån og kreditkortselskaber. Det hele koger ned til hyppigheden af ​​pengestrømme, disse værdipapirer har, og hvor tiltalende de kan gøres med hensyn til emballering af dem forskelligt.
  • Structured finance (SF) -gruppen kan typisk omfatte investeringsbankfolk, handlende og salgsteams. Som en Structured Finance Banker , ville du være ansvarlig for at sparke starte hele processen, hvor du pitch kunder til at udstede MBS og ABS-noter. Når aftalen er færdig, afsluttes aftalestrukturering ved hjælp af ratingbureauerne og det juridiske team. I mellemtiden er den løbende opdatering taget fra salgsteamet vedrørende visse typer ABS fra investorer. Som bankmand i Structured Finance vil du også koordinere med de handlende om oplysningerne om udstederens udestående noter, der muligvis handler, så du får et tip om prisuddelingen ved nyudstedelse.
  • Oprettelse af en tonehøjde svarer til den for investeringsbank, kun at der kunne være flere oplysninger med hensyn til spread, tenor og ratings af obligationen, rater, som konkurrenterne pitcher, og viser, hvordan sikkerheden bag de strukturerede noter fungerer i betingelser for kreditkvalitet.
  • Der er noget ægte arbejde, der skal udføres, som normalt vil omfatte alt administrativt arbejde, såsom oprettelse af en aftale tidsplan, koordinering med det juridiske team og ratingbureau team.
  • Derefter kommer den del, hvor du har brug for at strukturere handlen, dvs. komme med kreditforbedringerne og derefter skabe nødvendig marketingstøtte for at præsentere det samme i roadshows for at forklare de potentielle investorer.

Hvad er kreditforbedringer i struktureret finansiering?

Det er vigtigt, at du på dette tidspunkt forstår betydningen af ​​dette udtryk kreditforbedring. Der er to tilgange til kreditforbedring-

  • Overkollateraliseringer
  • Underordning.

Lad os tage dette hypotetiske eksempel - hvis du har en pulje studielån til en værdi af $ 150, og du tilbyder det til investorerne til $ 100. Dette er kendt som overdreven sikkerhedsstillelse. Det skaber grundlæggende en pude mod enhver reduktion af værdien i de underliggende aktiver.

En anden tilgang til kreditforbedring er underordning, hvilket betyder, at der er obligationer med flere klasser med mest senior til den mest junior tranche. For eksempel, hvis en obligation har tre trancher X (senior). Y og Z (junior eller underordnet). Underordnet obligation Z vil blive tildelt tab i tilfælde af at de opstår før tildeling af seniorobligationen (X). Således giver dette også kreditforbedring.

  • Når roadshowet er udført som Structured Finance-bankfolk, bruger du nogle dage på at markedsføre aftalen fra lanceringen gennem prisfastsættelse hos kunderne.
  • Du bliver nødt til løbende at overvåge markederne. Det er meget vigtigt at vide, hvad der ville være det rigtige tidspunkt at lancere en aftale, så din får den maksimale opmærksomhed.
  • Som strukturer skal du arbejde på avanceret modellering for at beregne pengestrømme, bruge dine kvantitative færdigheder og beregne sandsynligheden for misligholdelse af låntagere på prioritetslån og lån.
  • Undersøg grundigt problemerne og nuancerne ved en transaktion for at vide, hvad resultatet bliver, udfør økonomisk modellering, og også hvordan forskellige faktorer kan påvirke omkostningerne og priserne på aftalen.
  • Der er meget mangfoldighed i tilbudene. Der er en række transaktioner, der administreres på et tidspunkt, og ingen af ​​tilbudene er ens.

Er du godt egnet til strukturerede økonomijob?

  • Strukturerede finansieringsjob er forskellige fra den traditionelle form for investeringsbank, hedgefonde og private equity analytiker. Hvis det er de job, der lokker dig mere, vil jeg foreslå at holde dig væk fra Structured Finance.
  • Hvis du ærligt er nysgerrig om, hvordan virksomheder skaffer midler ved hjælp af struktureret finansiering og er kreative nok til at omgå disse instrumenter, strukturere værdipapirerne godt, ville du helt sikkert passe ind i de strukturerede finansieringsjob.
  • Du er nødt til at sikre, at aftalerne appellerer til investorerne og samtidig sikre, at virksomhedens bekymringer imødekommes, mens du gør det.
  • Du skal være en, der følger markedet godt og er interesseret i at anvende det samme på dit arbejde.
  • MBA eller CFA er ikke en nødvendighed. Mennesker med endda kandidatgrader kommer ind i strukturerede økonomijob, og til tider har du tendens til at blive forfremmet meget hurtigere end andre finanser.
  • Det er bedre, hvis du har en stærk kvantitativ baggrund sammen med økonomi-know-how.
  • De færdigheder, som du ville kræve for strukturerede finansjob, ville være innovation, analytiske færdigheder, verbale og kommunikationsevner, sektorviden, gode netværksfærdigheder, da du bliver nødt til at bringe mange usædvanlige ideer til virksomheder.
  • Erhvervskendskab er afgørende, da strukturerede finansanalytikere normalt har tendens til at specialisere sig i et område, såsom olie og gas eller finansiering af energiprojekter.
  • Vær en person, der er selvmotiveret til at udføre og villig til at lære.

Hvordan er kulturen ved strukturerede finansieringsjobs?

Structured Finance Career - Arbejdstid

  • Du bliver muligvis nødt til at komme tidligt (omkring kl. 7.00) på kontoret for opkald til markedsopdateringer.
  • Undervejs, når du arbejder på tilbudene, skal du muligvis arbejde indtil midt om natten, da du ville have afsluttet et sæt arbejde inden den næste dag.
  • At arbejde på en weekend er ikke så ofte som i investeringsbanker, og kun når du har brug for at få gjort noget i tilfælde af live-tilbud eller at forberede en pitch book. Sammenlign dette med Investment Banking Lifestyle
  • Et gennemsnitligt antal timer, som du normalt ville arbejde, ligger et sted mellem 12-14 timer.

Struktureret karrierehierarki

  • Normalt er organisationsstrukturen for de strukturerede økonomigrupper flad.
  • Som en struktureret finansanalytiker vil du ledsage dine direktører og ledere til frokost og diskutere arbejdet med dem.
  • Dette betyder dog ikke, at de vil svinge fra at give dig en bunke arbejde fredag ​​aften, som skal betales mandag! : D

Strukturerede muligheder for finanskarriereudgang

  • Udgangsmulighederne fra et struktureret finansjob er muligvis ikke så glamourøse som i tilfælde af investeringsbank til tider. Du kan komme til at arbejde i en virksomhed med en finansiel rolle for at hjælpe dem med at skaffe midler til deres forretning ved hjælp af securitiserede produkter.
  • Du kan også arbejde for forsikringsselskaber og kapitalforvaltningsfirmaer, der investerer i strukturerede noter.
  • For investeringsbankfolk kan det være en mulighed at få en switch i private equity, men her er chancerne lave, medmindre du har en sådan ekspertise eller tidligere erfaring med at arbejde i disse sektorer eller tilbud.
  • Der er muligheder til rådighed i hedgefondene (HF) / investeringssiden, men ikke med de traditionelle hedgefondstrategier.

Structured Finance Jobs Løn

Strukturerede finansjob er et meget nicheområde, og deres indtægter er også mindre sammenlignet med de andre store finanser. I betragtning af stillingen på junioranalytikerniveau er lønnen, hvad du ville forvente hos ethvert andet investeringsbankfirma. For seniorniveauer bliver det bedre.

Gebyrerne varierer afhængigt af typen af ​​aftalen. Dette svarer meget til hedgefonde og M & A IB-gruppen, hvor gebyrer vil afspejle størrelsen på handlen, hvor risikabelt og vanskeligt det er at få handlen gennemført. Gebyret, der kommer fra den traditionelle auto / studielånaftale, som er mindre risikabel, er lille. De tilbud, der er mere tilpassede, opkræver et højere gebyr fra kunderne.

Se nedenstående graf for at kende gennemsnitslønnen for et struktureret finansanalytikerjob og løntrenden.

Kilde: Indeed.com

Få retningslinjer for at blive ansat til struktureret finansjob

Jeg er sikker på, at du gerne vil se dig selv se på disse ord! Lad mig give dig et par retningslinjer, der kan hjælpe dig med at få dit strukturerede økonomijob.

  • At få dig selv rekrutteret i en struktureret økonomigruppe er intet andet end nogen anden jobjagt. Da sådanne firmaer er forholdsvis mindre, bliver du også nødt til at gennemgå masser af kolde opkald, genoptage indsendelser og bruge dine netværksordninger.
  • De spørgsmål, du finder stillet ved interviews, vil hovedsagelig være baseret på regnskab, økonomisk modellering og relativ værdiansættelse som PE Ratio, Price to Book Value osv.
  • Du skal være meget fortrolig med, hvad struktureret finansiering betyder og relaterede slagord som den, vi så tidligere, "securitisering". Du bør vide, hvilken type aktiver der bliver securitiseret, hvilke der skal vælges, og hvilke der ikke.
  • Mange gange er udvælgelsesproceduren ved Structured Finance-job koncentreret om et par B-skoler, selvom det ikke betyder, at hvis du kommer fra en anden institution, bliver du ikke valgt. Hvad der tæller er din interesse, viden, praktiske erfaring inden for dette felt.
  • Du bør også have fuldstændig klarhed over, hvorfor du vil komme ind på dette felt. Så har gode grunde til at besvare sådanne spørgsmål godt, hvor rekruttererne ønsker at teste dit intellekt, interesse og nysgerrighed.
  • Meget få mennesker ved om denne arof inden for økonomi, så du kan give dig selv en fordel over dem ved at læse og forstå om denne struktur og starte netværk.

Konklusion

Strukturerede finansjob er meget gavnlige for dem, der har en solid blanding af regneark, regnskab og juridiske færdigheder. Når du overvejer dem, skal du vide godt, hvordan økonomien har fungeret, og hvordan det strukturerede finansmarked klarer sig som helhed. At dømme din succes inden for dette felt uden raketvidenskab og vil stort set være afhængig af, om du nyder at gøre det hårde arbejde, følger markedet og får tilbud til at ske. Plus, den løn, du får for dette strukturerede økonomijob, skal være tilfredsstillende i forhold til det job, du udfører. Hvis du ønsker at forlade den strukturerede finansieringsindustri og tilslutte dig enten private equity / hedgefonde, skal du sikre dig, at du har de nødvendige legitimationsoplysninger og erfaring med at arbejde på sådanne tilbud, hvilket vil gøre en exit glat derefter.

Nyttige stillinger

Dette har været en guide til strukturerede finansieringsjob og karriere. Her diskuterer vi, hvad der er inkluderet i et struktureret finansjob som analytiker, deres roller og ansvar, jobbeskrivelse, hierarki. Vi diskuterer også struktureret finansjobs lønninger og tip og tricks til at blive ansat. kan også lære mere af følgende artikler-

  • Hvorfor bruges Junior Tranche?
  • Project Finance Job
  • Karrierevej til virksomhedsfinansiering | Top 9 job, du skal udforske!
  • Hedgefond Jobs

Interessante artikler...