Definition af hedgefond
En hedgefond er en aggressivt investeret portefølje foretaget gennem pooling af forskellige investorer og institutionelle investorfonde og investerer i en række aktiver, der generelt er en pulje af aktiver, der giver højt afkast i bytte med højere risiko gennem forskellige risikostyringsteknikker og afdækningsteknikker
Forklaring
For at investere i dem har du brug for penge som Bill Gates, og for at styre dem har du brug for hjerner som Einstein. Hedgefonde har været i rampelyset på grund af forskellige anvendte strategier og nogle fantastiske genererede afkast. De har konfronteret den traditionelle fondsektor med en betydelig udfordring. De har tiltrukket sig mere opmærksomhed og medieinteresse end den traditionelle sektor. Du skal også have hørt meget om hedgefonde.
De har haft succes med at få puljen af talentfulde fondsforvaltere på grund af deres lukrative kompensationspakker. I årenes løb har de tiltrukket en stærk strøm af kapital.
Du kan sige, at Hedgefonden er en type samlet investering. Men er ikke gensidig fond den samme? Så hvad gør Hedgefond anderledes end de andre?
Den væsentlige forskel er:
Investering i hedgefonde er kun åben for en begrænset gruppe af investorer, og dens præstation måles i enheder med absolut afkast.
Hvis du går efter hedgefondens nomenklatur, betyder udtrykket hedge (hedging) at sænke den samlede risiko. Dette gøres normalt ved at tage en aktivposition, der hjælper med at udligne den eksisterende risiko.
Hvordan fungerer Hedgefonde?
- Det tager både lange og korte positioner.
- Det bruger Arbitrage.
- Det inkluderer også køb og salg af undervurderede værdipapirer.
- Det handler optioner eller obligationer.
- Og investerer i enhver mulighed, der findes på markedet.
- Så du kan sige, at dets primære mål er at reducere volatilitet og risiko og bevare kapital.
Mens vi taler om at reducere risici, kan du blive forbløffet over at vide, hvordan Hedgefondene gør det. Ved at gøre det bruger de også en række instrumenter og utroligt underlige strategier. De er også fleksible i deres investeringsmuligheder.
Hvad jeg mener med dette er, at de kan bruge short selling, gearing, derivater såsom putter, opkald, optioner, futures osv.
Nå, det er mange forskellige ting i en sætning. Så lad os nu gå videre og se på dens egenskaber.
Hedgefondeegenskaber
En almindelig og hyppig ting, som du vil bemærke om hedgefonde, er at de varierer enormt i investeringsafkast, volatilitet og risiko.
- Nogle af dem kan levere ikke-markedskorrelerede afkast.
- Væsentlige investorer i hedgefonde er pensionsfonde, kapitalindskud, forsikringsselskaber, private banker og højtstående enkeltpersoner og familier.
- Erfarne investeringsfagfolk administrerer hedgefonde.
- Det er illikvide investeringer.
- De har ringe eller ingen regler.
- De er kendt for at bruge aggresive investeringsstrategier.
Struktur for hedgefonde
- Den primære organisationsstruktur, du finder for Hedgefonde, er den med en generel / begrænset partnerskabsmodel.
- Generelle partnere her er involveret i forvaltningen af fonden, mens begrænsede partnere er involveret i at foretage investeringer i partnerskabet. Begrænsede partnere er dog kun ansvarlige for deres indbetalte kapitalbeløb.
- Den typiske struktur, der anvendes til de generelle partnere, er også selskabet med begrænset ansvar. Et selskab med begrænset ansvar er en gennemstrømningsskatteenhed, og investorer er begrænset i ansvar for størrelsen af deres investering.
Du kan tjekke infografikken for den diagrammatiske gengivelse af Hvad er hedgefond?
Aflæsningstid: 90 sekunder
Gebyrer for hedgefonde
Hedgefondforvaltere kompenseres med to typer gebyrer:
- Administrationshonorar
- Performance-baseret incitamentsafgift
Et administrationsgebyr måles af Asset under Management og beregnes normalt som en procentdel af fondens størrelse. Dette gebyr kan være alt fra 1-4% af nettoaktiver under forvaltning; dog er 1-2% det mest almindelige interval, der ses.
De resultatbaserede incitamentsafgifter kan være 15% -20% af det overskud, som hedgefonden opnår.
På grund af de høje incitamentsbaserede gebyrer sigter hedgefondforvalterne altid mod det absolutte afkast snarere end bare at slå benchmarkafkastet.
Investorer i hedgefonde
Følgende er de største investorer i hedgefonde:
- Pensionsmidler
- Velgørenhedsfonde
- Universitetsbegavelser
- Enkeltpersoner med høj nettoværdi
Mindstekrav til investering i hedgefond
Husk, at hedgefonde ikke er for alle. Du skal opfylde definitionen af en akkrediteret investor for at investere i hedgefonde. Du vil blive betragtet som en akkrediteret investor, hvis du opfylder følgende krav:
- Nettoværdien på mere end $ 1 million, ejet alene eller sammen med en ægtefælle.
- Optjent $ 200.000 i hvert af de sidste to år.
- Optjent $ 300.000 i hvert af de sidste to år i kombination med en ægtefælle.
- At have en rimelig forventning om at tjene det samme beløb i fremtiden.
Hedgefondstrategier
En række forskellige sikringsstrategier er tilgængelige for hedgefonde. Nogle af dem er anført nedenfor:
- Lang / kort egenkapital
- Markedsneutral
- Fusion Arbitrage
- Konvertibel arbitrage
- Kapitalstruktur arbitrage
- Arbitrage med fast indkomst
- Hændelsesdrevet
- Global makro
- Kun kort
For at vide mere om strategierne kan du gå gennem vores detaljerede artikel om Hedge Fund Strategies.
Vigtige forskelle mellem hedgefonde og gensidige fonde
Ydeevne
Gensidige fonds resultater måles i forhold til dens relevante indeks - for eksempel S&P 500-indekset eller andre lignende gensidige fonde i denne sektor. I modsætning hertil forventes hedgefonde at opnå overskud, selvom de relative indekser er nede.
Regulering
Gensidige fonde er stærkt reguleret. Hedgefonde er derimod ikke så reguleret sammenlignet med gensidige fonde.
Gebyrer
Gebyrer betalt i tilfælde af gensidige fonde afhænger af procentdelen af aktiver under forvaltning. I tilfælde af hedgefonde er der faste gebyrer såvel som incitamentsgebyrer, der betales til fondsforvalterne.
Ustabile forhold
Hvor gensidige fonde ikke er i stand til at redde deres portefølje mod faldende markeder, kan hedgefonde gøre det på grund af de forskellige anvendte strategier.
Fremtidig præstation
Du kan sige, at gensidige fonds præstationer hovedsageligt afhænger af aktiemarkedernes retning. I tilfælde af hedgefonde påvirkes fremtidig udvikling dog ikke drastisk af aktiemarkedets retning. Igen går æren til de fantastiske strategier, der er brugt her.
Fordele ved hedgefonde
- Størstedelen af hedgefonde har unikke strategier udformet af deres hjerne fondforvaltere. På grund af dette kan fonde generere positivt afkast på både stigende og faldende aktie- og obligationsmarkeder.
- Der er en bred vifte af Hedge Funds-strategier til rådighed, som hjælper dig med at nå dit investeringsmål.
- Sørg for at reducere den samlede porteføljerisiko, hvis du inkluderer hedgefonde i din afbalancerede portefølje.
- År med statistik og data har bidraget til at bevise, at hedgefonde har højere afkast og lavere samlet risiko end traditionelle investeringsfonde.
- Det er en langsigtet investeringsløsning.
- Det hjælper med porteføljediversificering.
Tips til investering i hedgefonde
- Være en akkrediteret investor - Du skal opfylde minimumsniveauet for investering og indkomst for at være en akkrediteret investor. Find ud af, hvor du står, før du investerer.
- Kend gebyrerne - Managementgebyret kan være mellem 1% -2%, og incitamentsgebyret kan være op til 20%. Forstå omkostningerne ordentligt, da priser meget kan påvirke dit investeringsafkast.
- Forstå fondsprospektet - Gennemgå fondsprospektet og andet relateret materiale korrekt. Sørg for, at du forstår vilkårene og betingelserne, den involverede risiko, strategier, tidshorisont osv.
- Kend eventuelle begrænsninger - Forstå mulighederne for at indløse og låseperioden korrekt.
Konklusion
Så det handler om, hvad der er Hedge Fund, som jeg var nødt til at bidrage med. Fra det, vi hidtil har hørt om hedgefonde, kan vi sige, at hedgefonde har bragt innovative investeringsstrategier i denne investeringsverden. Det har givet investeringssamfundet en ny følelse af spænding.
Så hvad siger du, lyder som en enorm investeringside?
Andre interessante artikler relateret til Hedgefonde
- Beregn hækforhold
- Investment Banking vs Hedge Fund Manager
- Hedgefond Jobs
- Hedgefondrisici
