Definition af arbejdskapital
Arbejdskapital betyder de likvide midler, hvad enten det er i form af kontanter, indskud i bank eller på en eller anden måde, som opbevares af en virksomhed til at styre virksomhedens daglige driftsudgifter. Det er et mål for en virksomheds likviditet, effektivitet og økonomiske sundhed og beregnes ved hjælp af en simpel formel - “kortfristede aktiver (tilgodehavender, kontanter, varebeholdninger af ufærdige varer og råmaterialer) MINUS kortfristede forpligtelser (tilgodehavender, gæld forfalden på år)"
Formel
For at beregne virksomhedens arbejdskapital eller likvide midler kan nedenstående formel bruges -
Arbejdskapitalformel = kortfristede aktiver (netto efter afskrivninger) - kortfristede forpligtelser
Forklaring
Følgende trin skal anvendes til at beregne virksomhedens arbejdskapital:
- Trin # 1 - Opdel værdien af omsætningsaktiver og anlægsaktiver fra listen over samlede aktiver, eller det samme kan være at foretrække for at kontrollere regnskabet, der er udarbejdet, da virksomhedens kortfristede aktiver er specifikt specificeret i regnskabet.
- Trin # 2 - Kontroller ligeledes værdien af virksomhedens aktuelle gæld.
- Trin # 3 - Kontroller fra værdien af de aktuelle aktiver, om det inkluderer en værdi til hensættelse osv. For eksempel levering af afskrivninger eller ej.
- Trin # 4 - Træk værdien af hensættelsen, find ud af i trin 3 ovenfor fra værdien af de nuværende aktiver, find ud af i trin 1 ovenfor og kald det som Aktuelle aktiver (netto).
- Trin # 5 - Endelig ved at trække værdien af kortfristede forpligtelser fra værdien af omsætningsaktiver (netto) fik vi værdien af arbejdskapital.
Eksempler
Tithing Inc. har følgende oplysninger til dig -
Omsætningsaktiver -
- Tilgodehavender fra kunder - $ 40.000
- Kontanter - $ 15.000
- Varebeholdninger - $ 34.000
- Omsættelige værdipapirer - $ 45.000
- Forudbetalte udgifter - $ 5000
Nuværende forpligtelser -
- Kundegæld - $ 35.000
- Noter gæld - $ 15.000
- Påløbne udgifter - $ 12.000
- Kortvarig gæld - $ 34.000
Find ud af WC of Tithing Inc.
Fra arbejdskapitaleksemplet tilføjer vi først de aktuelle aktiver og kortfristede forpligtelser og bruger dem derefter til at beregne arbejdskapitalformlen.
- De samlede omsætningsaktiver vil være = ($ 40.000 + $ 15.000 + $ 34.000 + $ 45.000 + $ 5000) = $ 139.000.
- De samlede aktuelle forpligtelser ville være = ($ 35.000 + $ 15.000 + $ 12.000 + $ 34.000) = $ 96.000.
Ved hjælp af formlen får vi -
- WC = kortfristede aktiver - kortfristede forpligtelser
- Eller WC = $ 139.000 - $ 96.000 = $ 43.000.
Det betyder, at WC for Tithing Inc. er positivt og ret sundt.
Colgate-arbejdskapitalberegning
Nedenfor er øjebliksbillede af Colgates balance i 2016 og 2015.
Lad os beregne WC for Colgate
WC (2016)
- Omsætningsaktiver (2016) = 4.338
- Kortfristede forpligtelser (2016) = 3.305
- WC (2016) = 4.338 - 3.305 = $ 1.033 millioner
WC (2015)
- Omsætningsaktiver (2015) = 4.384
- Kortfristede forpligtelser (2015) = 3.534
- WC (2015) = 4.384 - 3.534 = $ 850 millioner
Fortolkning af arbejdskapital
WC skildrer så mange ting om en virksomhed.
- Hvis et selskab har et positivt toilet (hvilket betyder, at de nuværende aktiver er mere end virksomhedens aktuelle passiver), er virksomheden i en god position med hensyn til effektivitet, likviditet og generel økonomisk sundhed.
- På den anden side, hvis virksomheden har en negativ arbejdskapital (hvilket betyder, at de nuværende aktiver er mindre end virksomhedens kortfristede forpligtelser), lider virksomheden af ineffektivitet og illikviditet.
Det er også vigtigt for en virksomhed at se, hvor længe lagerbeholdningerne sidder hos virksomheden. Hvis varebeholdningerne ikke flytter ud længe, forbliver kapitalen bundet.
Betydningen af arbejdskapital
# 1 - Likviditetsstyring
Ved korrekt at analysere de udgifter, der skal betales eller afholdes inden for kort tid, vil en virksomheds økonomiske team let planlægge deres midler i overensstemmelse hermed.
# 2 - Uden kontanter
Uhensigtsmæssige udarbejdede planer for daglige udgifter kan resultere i virksomhedens likviditetsproblemer. De er nødt til at udsætte eller arrangere midler fra andre kilder, der giver et dårligt indtryk af en virksomhed på festen.
# 3 - Hjælper med beslutningstagning
Ved korrekt at analysere behovet for midler til den daglige drift kan økonomiteamet styre midlerne korrekt og kan også beslutte, om der er disponible midler og tilgængelighed af midler.
# 4 - Tilsætning i forretningsværdien
Da ledelsen følgelig forvalter alle daglige krævede midler, der hjælper autoriseret personale til at betale rettidigt for alle de udestående, skaber en værditilvækst eller forbedring af goodwill på markedet.
# 5 - Hjælper i situationen med Cash Crunches
Ved korrekt forvaltning af de likvide midler kan man hjælpe organisationen med ikke at påvirke krisesituationer eller kontante kriser og betale sine daglige udgifter rettidigt.
# 6 - Perfekte investeringsplaner
Korrekt styring af midlerne eller arbejdskapitalen kan man vælge eller planlægge for deres investeringer i overensstemmelse hermed og investere midlerne for at maksimere afkastet i henhold til deres tilgængelighed.
# 7 - Hjælper med at tjene kortsigtede fortjenester
Nogle gange ses det, at virksomhederne holder en stor mængde midler som arbejdskapital, hvilket er langt ud over det krævede niveau for arbejdskapital. Så ved korrekt forberedelse af den krævede kapital kunne disse ekstra midler investeres i en kort periode og kunne skabe værdi i virksomhedens overskud.
# 8 - Styrke enhedens arbejdskultur
Rettidig betaling af daglige udgifter, der primært fokuserer på medarbejdernes løn, skaber et godt miljø og en slags motivation blandt medarbejderne til at arbejde hårdere og styrke det gode arbejdsmiljø.
